Flash Crash примеры в BTC и значение Flash Crash для оракулов

Продолжаем беседу на тему Flash Crash, начало было здесь.

✔️Начну с примера, который показывает, что на даже на рынке индекса акций США случается Flash Crush.
6 мая 2010 г. в течение 5 минут индекс Dow Jones рухнул на 9,3%. И причина была нетривиальная: сбой алгоритмов из-за спуфинга: массового выставления ложных заявок. В какой-то момент времени алгоритмы больших хедж-фондов начали вставать в шорт, а другие роботы закрывать лонговые позиции из-за такого быстрого снижения. Вместе с DJI упал S&P на 8,5% за минуты. В течение 30 минут рынок на 80 % восстановился.
Причину нашли только в 2015 году трейдер Навиндер Сингх неоднократно создавал ложные заявки на продажи на сумму более $200 млн.

📍Важно увидеть, что это непредсказуемо событие. И может иногда случиться на очень ликвидных рынках.

Примеры из BTC:

✔️Июнь 2011 г.: -99% В 2011 г. BTC достиг большого успеха, когда его цена выросла с $2 до более чем $32, достигнув паритета с унцией серебра. Потом дно выпало. 19 июня Mt.Gox — тогда это была крупнейшая CEX в мире — признала, что преступники взломали сотни аккаунтов и украли BTC на миллионы $. За один день стоимость BTC упала до нескольких центов.

✔️Цена BTC молниеносно упала примерно на 87% на Binance.US в четверг утром, опустившись до $8200 с примерно $65000. На других площадках с ценой ничего подобного не произошло, а на Binance.US цены восстановились за минуты. Картинка выше 👆

Риск оракулов
✔️ Оракулы дают цену некоторым централизованным биржам, например таким как GMX. По этой цене затем заключаются сделки на основе ордеров пользователей и пулов ликвидности, и например оракул Pyth в свое время практически уничтожил DEX Synthetify, из-за неадекватных данных, которые привели помимо всего к нескольким Flash Crash.

📍Как мы видим Flash Crush может касаться только одной биржи, а не всего рынка, и так бывает даже чаще. Арбитражные роботы на CEX не работают так идеально, чтобы выправить все неожиданные манипуляции и ошибки, не говоря уж про DEX.

КриптоСаня

Flash Crash примеры в BTC и значение Flash Crash для оракулов

Продолжаем беседу на тему Flash Crash, начало было здесь.

✔️Начну с примера, который показывает, что на даже на рынке индекса акций США случается Flash Crush.
6 мая 2010 г. в течение 5 минут индекс Dow Jones рухнул на 9,3%. И причина была нетривиальная: сбой алгоритмов из-за спуфинга: массового выставления ложных заявок. В какой-то момент времени алгоритмы больших хедж-фондов начали вставать в шорт, а другие роботы закрывать лонговые позиции из-за такого быстрого снижения. Вместе с DJI упал S&P на 8,5% за минуты. В течение 30 минут рынок на 80 % восстановился.
Причину нашли только в 2015 году трейдер Навиндер Сингх неоднократно создавал ложные заявки на продажи на сумму более $200 млн.

📍Важно увидеть, что это непредсказуемо событие. И может иногда случиться на очень ликвидных рынках.

Примеры из BTC:

✔️Июнь 2011 г.: -99% В 2011 г. BTC достиг большого успеха, когда его цена выросла с $2 до более чем $32, достигнув паритета с унцией серебра. Потом дно выпало. 19 июня Mt.Gox — тогда это была крупнейшая CEX в мире — признала, что преступники взломали сотни аккаунтов и украли BTC на миллионы $. За один день стоимость BTC упала до нескольких центов.

✔️Цена BTC молниеносно упала примерно на 87% на Binance.US в четверг утром, опустившись до $8200 с примерно $65000. На других площадках с ценой ничего подобного не произошло, а на Binance.US цены восстановились за минуты. Картинка выше 👆

Риск оракулов
✔️ Оракулы дают цену некоторым централизованным биржам, например таким как GMX. По этой цене затем заключаются сделки на основе ордеров пользователей и пулов ликвидности, и например оракул Pyth в свое время практически уничтожил DEX Synthetify, из-за неадекватных данных, которые привели помимо всего к нескольким Flash Crash.

📍Как мы видим Flash Crush может касаться только одной биржи, а не всего рынка, и так бывает даже чаще. Арбитражные роботы на CEX не работают так идеально, чтобы выправить все неожиданные манипуляции и ошибки, не говоря уж про DEX.

hottg.com/sanyaizdagestana/3337

5.8K viewsFeb 22 at 12:06