Что такое Flash Crash и почему важно его правильно идентифицировать + как вас могут обманывать, используя данный термин
Flash Crash - это очень быстрое, глубокое падение цены актива, происходящее в течение очень короткого периода времени, за которым следует быстрое восстановление.
✔️На рынках с низкой ликвидностью, Flash crash может происходить очень часто, в мем-коинах, торгуемых на DEX это можно видеть каждый день.
Но если вы посмотрите на EUR/USD, S&P или GOLD там это может происходить годами, из-за высокой ликвидности и эффективности данных рынков. В BTC чаще.
Ликвидность играет ключевую роль. На рынке мем-коинов на сети Solana, могут стоять какие-то единичные лимитные ордера на большом расстоянии и вы продавая свои токены, по рынку на 500 SOL можете провалиться на 50% вниз по цене и последние токены продавать уже в два раза дешевле. И затем кто-то это заметит и откупит.
А на ликвидных рынках тысячи роботов и спекулянтов будут докупать небольшие снижения, а маркет-мейкер стоически удерживать ask.
✔️Возможные причины:
- человеческий фактор указали лишний нолик или указали количество токенов, а не сумму в USDT. Звучит дико, но такое случается, даже с очень крупными организациями. Последствия обычно разрушительны.
- специально организованный FUD или манипуляция крупного игрока. Например недавняя публикация Гари Генслера в соц. сетях о принятии ETF и затем заявление о взломе аккаунта, вызвала Flash Crash на рынке, пусть не очень сильный, но это был как раз он.
- может совпасть работа нескольких алгоритмов. Например несколько индикаторов одновременно в одной точке выдали сигнал на продажу, и при этом на рынке алгоритмическая торговля превалирует и так совпало, что несколько игроков использовали роботов с данными индикаторами и происходит каскад продаж от роботов, срабатывают стопы и все неадекватно валится вниз. А затем происходит быстрое восстановление, т.к. объективных соыбтий кроме сбоя, для столь сильного падения не было. Это довольно редкий случай.
- технический сбой на крупной бирже
✔️Следует отличать Flash Crash от сильного падения вызванного каким-то объективным событием.
Например: взаимное обращение основателей токена GALA в суд привело к длительному падению токена более, чем на 50%. Делистинг токена BNX на корейских биржах привело к падению более, чем на 40% за несколько часов и снижение продолжалось еще несколько недель, до начала восстановления.
Это непредвиденные события ("черные лебеди"), но после них не случается резкое восстановление цены, а произошла реальная переоценка актива. И в этом ключевая разница. Если присутствует конфликт у двух фаундеров, он не закончится через 5 минут, а через час на место FTX не придет другая биржа и не восстановит весь объем и репутацию рынка. Это те риски, которые мы обязаны закладывать в свою торговую стратегию.
📍Термин Flash Crash используют для того, чтобы скрыть недостатки стратегии
У тех кто смотрит на рынок исключительно вверх, и ждет иксов и только их. Часто можно услышать искаженную интерпретацию Flash Crash. Причем, намеренно манипулятивное использование этого термина.
Этим термином называют просто сильно снижение в течение нескольких дней и недель. Возможно на каких-то совершенно объективных событиях, с последующим восстановлением.
И далее с такой интерпретацией снижения ты описываешь свою торговлю примерно так: "Я вижу цель по MATIC в $3, но может случиться Flash Crash и цена MATIC снизиться на 50-80%, но это Flash Crash вы на нем докупайтесь." 🤦🏼♂️
Очевидно, что такие прогнозы может давать человек, который даже график токена не видел. "Цель там где-то выше, на просадку не обращай внимание - это Flash Crash особенно и не предсказать" )
>>Click here to continue<<