​​Обозначенная примерно неделю назад идея про валюту постепенно реализуется. Курс доллара плавно стучится в цифру 65, и я не вижу долгосрочных причин, почему бы ему не пойти дальше.

Дополнительного макроэкономического обоснования вчера добавил Пауэлл - хотя ставку повысили на 0,5%, как и ожидалось, но на словах Жора пояснил, что лучше перебить, чем недобить (точнее, в оригинале "история предостерегает против слишком раннего смягчения политики"), после чего рост на 3% по S&P500 сменился падением на 0,6%. Для нас это значит, что выросла вероятность рецессионного сценария - собственно, на мой взгляд, рецессия уже гарантирована (инверсия же есть), просто сейчас подтвердился её возможно более долгий и сильный характер за счет попытки ФРС побороть-таки инфляцию. А для нас, в свою очередь, это значит 2 вещи - во-первых, ресурсы будут более дешевыми из-за более мощной рецессии (и меньше притока валюты в страну), а во-вторых, бегство капиталов из других рынков в США и доллар, что наблюдается при крупных рецессиях и падениях рынков (т.е. индекс доллара будет крепчать). В итоге оба пункта за ослабление рубля на горизонте, как минимум, несколько месяцев, а скорее и до полугода (дольше прогнозировать в текущих условиях невозможно).

В итоге я сейчас не вижу проблемы даже в том, чтобы полностью перевести инвестиционный портфель в валюту, если решен вопрос её безопасного хранения. Российский рынок сейчас абсолютно непредсказуем, кто бы там что ни говорил: Алроса только что на ровном месте получила повышенный налог в стиле Газпрома. Большую часть финансовых данных так и не публикуют, обещают в начале следующего года, но почему-то только для профессиональных участников. Инсайд? Не, не слышали🙂. Геополитический риск с возможными эскалациями, мобилизациями и прочим тоже никуда пока, увы, не делся. А вот идея с валютой достаточно проста и очевидна, можно, на мой взгляд, только ей и заняться.

Не поздно ли еще закупаться? Я считаю, что нет - Белоусов еще летом обозначал комфортный для экономики и промышленности курс в 70-80 рублей за доллар. Поэтому, я думаю, что как минимум 75 рублей - это вполне реалистичная цель движения. Сам до этого значения действий по продажи валюты пока не планирую.

@ArtInvests

ART Invest

​​Обозначенная примерно неделю назад идея про валюту постепенно реализуется. Курс доллара плавно стучится в цифру 65, и я не вижу долгосрочных причин, почему бы ему не пойти дальше.

Дополнительного макроэкономического обоснования вчера добавил Пауэлл - хотя ставку повысили на 0,5%, как и ожидалось, но на словах Жора пояснил, что лучше перебить, чем недобить (точнее, в оригинале "история предостерегает против слишком раннего смягчения политики"), после чего рост на 3% по S&P500 сменился падением на 0,6%. Для нас это значит, что выросла вероятность рецессионного сценария - собственно, на мой взгляд, рецессия уже гарантирована (инверсия же есть), просто сейчас подтвердился её возможно более долгий и сильный характер за счет попытки ФРС побороть-таки инфляцию. А для нас, в свою очередь, это значит 2 вещи - во-первых, ресурсы будут более дешевыми из-за более мощной рецессии (и меньше притока валюты в страну), а во-вторых, бегство капиталов из других рынков в США и доллар, что наблюдается при крупных рецессиях и падениях рынков (т.е. индекс доллара будет крепчать). В итоге оба пункта за ослабление рубля на горизонте, как минимум, несколько месяцев, а скорее и до полугода (дольше прогнозировать в текущих условиях невозможно).

В итоге я сейчас не вижу проблемы даже в том, чтобы полностью перевести инвестиционный портфель в валюту, если решен вопрос её безопасного хранения. Российский рынок сейчас абсолютно непредсказуем, кто бы там что ни говорил: Алроса только что на ровном месте получила повышенный налог в стиле Газпрома. Большую часть финансовых данных так и не публикуют, обещают в начале следующего года, но почему-то только для профессиональных участников. Инсайд? Не, не слышали🙂. Геополитический риск с возможными эскалациями, мобилизациями и прочим тоже никуда пока, увы, не делся. А вот идея с валютой достаточно проста и очевидна, можно, на мой взгляд, только ей и заняться.

Не поздно ли еще закупаться? Я считаю, что нет - Белоусов еще летом обозначал комфортный для экономики и промышленности курс в 70-80 рублей за доллар. Поэтому, я думаю, что как минимум 75 рублей - это вполне реалистичная цель движения. Сам до этого значения действий по продажи валюты пока не планирую.

@ArtInvests

hottg.com/ArtInvests/712

943 viewsedited  Dec 15, 2022 at 12:29