Некоторые ETF нужно продать до конца года

Инвесторам, имеющим доступ на западные рынки, нужно учитывать радикальные изменения в налоговом законодательстве США в отношении некоторых ETF. С нового года США будут взимать налог 10% со всей суммы продажи на бирже в отношении фондов, которые юридически являются publicly traded partnerships. Важно отметить, что это никак не связано с санкциями против РФ и касается всех инвесторов, которые не являются налоговыми резидентами США. Подпадающие под новый налог фонды могут по своей инициативе предпринять действия для освобождения инвесторов от налогов, однако это нужно будет постоянно отслеживать. В практическом плане позиции в данной категории фондов рекомендуется закрыть до конца года, причем с учетом расчетов T+. Новый налог относится только к сделкам на споте, поэтому инвесторы могут продолжать свободно торговать производными инструментами на данные фонды (более того, позиции на споте можно заменить, например, опционами с ценой исполнения, которая близка к текущей или лучше).

Среди подпадающих под новый налог много популярных инструментов, используемых для ставок на сырьевые товары и волатильность (например, USO – United States Oil Fund LP и VIXY – ProShares VIX Short-Term Futures ETF), а также левереджированных фондов (например, UGL – ProShares Ultra Gold ETF). Кроме того, эту юридическую структура часто используют компании в сфере private equity (например, BBU – Brookfield Business Partners LP) и энергетики (например, BEP – Brookfield Renewable Partners LP и HEP – Holly Energy Partners LP).

На наш взгляд, эти изменения могут оказать некоторое давление на американский рынок акций: международные инвесторы будут вынуждены закрывать позиции в ETF на волатильность, по которым обычно более популярны короткие позиции и которые обратно коррелированы с рынком.

https://quote.ru/news/article/639b49fb9a7947698e7ccda1

War, Wealth & Wisdom

Некоторые ETF нужно продать до конца года

Инвесторам, имеющим доступ на западные рынки, нужно учитывать радикальные изменения в налоговом законодательстве США в отношении некоторых ETF. С нового года США будут взимать налог 10% со всей суммы продажи на бирже в отношении фондов, которые юридически являются publicly traded partnerships. Важно отметить, что это никак не связано с санкциями против РФ и касается всех инвесторов, которые не являются налоговыми резидентами США. Подпадающие под новый налог фонды могут по своей инициативе предпринять действия для освобождения инвесторов от налогов, однако это нужно будет постоянно отслеживать. В практическом плане позиции в данной категории фондов рекомендуется закрыть до конца года, причем с учетом расчетов T+. Новый налог относится только к сделкам на споте, поэтому инвесторы могут продолжать свободно торговать производными инструментами на данные фонды (более того, позиции на споте можно заменить, например, опционами с ценой исполнения, которая близка к текущей или лучше).

Среди подпадающих под новый налог много популярных инструментов, используемых для ставок на сырьевые товары и волатильность (например, USO – United States Oil Fund LP и VIXY – ProShares VIX Short-Term Futures ETF), а также левереджированных фондов (например, UGL – ProShares Ultra Gold ETF). Кроме того, эту юридическую структура часто используют компании в сфере private equity (например, BBU – Brookfield Business Partners LP) и энергетики (например, BEP – Brookfield Renewable Partners LP и HEP – Holly Energy Partners LP).

На наш взгляд, эти изменения могут оказать некоторое давление на американский рынок акций: международные инвесторы будут вынуждены закрывать позиции в ETF на волатильность, по которым обычно более популярны короткие позиции и которые обратно коррелированы с рынком.

https://quote.ru/news/article/639b49fb9a7947698e7ccda1

quote.ru

Российских инвесторов предупредили о сложностях из-за нового налога в США

Российский брокер ограничил торговлю ценными бумагами компаний США из категории Publicly Traded Partnerships из-за введения налога в размере 10% от всей суммы их продажи ...

hottg.com/warwisdom/387

3.7K viewsS P, Dec 19, 2022 at 05:50