Ситуация с ограничениями, которые иностранные банки накладывают на российских клиентов, меняется достаточно быстро и часто. Однако у инвесторов из России остаются возможности вложения своих средств за рубежом.

Старший партнер Movchan’s Group Рафаэль Нагапетьянц рассказал о том, как сейчас устроен вывод капитала за границу и какие возможности для инвестиций в иностранные активы есть у инвестора с российским паспортом.

Подробнее — на сайте Forbes.

Выступление Андрея Мовчана на семинаре от «Коммерсанта UK»

Тенденции на рынках последних лет, драйверы роста активов в 2024-м году и логика построения инвестиционного портфеля, а также ответы на вопросы зрителей.

https://youtu.be/UrnnlH-FVkI

Инфляция в США снова превзошла ожидания инвесторов. Такое положение дел способно развеять надежды на то, что ФРС будет готова пойти на снижение ставки в 2024 году, отмечает Александр Овчинников, старший партнер, советник стратегии Fixed Income.

Подробнее по ссылке.

#Макро

Какие возможности вложений в западные инвестиционные продукты есть у российских инвесторов с накоплениями в рублях

Партнер-учредитель Movchan’s Group Андрей Мовчан и старший партнер группы Рафаэль Нагапетьянц обсудили, как можно вывести средства из России и вложить их в глобальные рынки. Поговорили о рубле и российской экономике, а также дали несколько советов потенциальным инвесторам.

Видео уже на нашем канале.

16 квадратных метров

Элитную недвижимость такой площади можно купить в Монако за $1 млн, подсчитали аналитики Knight Frank. К элитному агентство относит жилье, входящее в верхние 5% по стоимости. Для сравнения: на эти же деньги в Лондоне можно купить 33 квадратных метра, в Нью-Йорке — 34, в Дубае — 91.

Из-за высокой доли технологического сектора в общей капитализации компаний, входящих в S&P 500, в последние месяцы активизировались сравнения с пузырем доткомов.

О том, почему эти параллели бессмысленны, и что, если не концентрация рынка в одном секторе, должно вызывать опасения, рассказывает Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group, советник фонда GEIST.

#Исследования

Глава JPMorgan предупредил, что ставки в США могут взлететь до 8%. Почему этого не будет

Джейми Даймон в опубликованном на этой неделе письме акционерам поделился своими рассуждениями о состоянии экономики, регулировании банковского сектора и других вопросах. Самым цитируемым стало его заявление о том, что ставки в США могут взлететь до 8%.

Почему этот мрачный прогноз вряд ли сбудется и что нужно для того, чтобы победить инфляцию, рассказывает Александр Овчинников, старший партнер, советник стратегии Fixed Income.

Подробнее по ссылке.

Запись эфира программы «Курс» на канале Ходорковский LIVE с Андреем Мовчаном

Что происходит с экономикой и рынком труда РФ? Что будет с ценами на бензин? Будут ли регулировать криптовалюты? Ответы на эти и другие вопросы в видео:

https://youtu.be/3jMWvhmFJ7E

Дайджест новостей Movchan's Daily уходящей недели:

• Инфляция в США снова превзошла ожидания инвесторов. Такое положение дел способно развеять надежды на то, что ФРС будет готова пойти на снижение ставки в 2024 году, отмечает Александр Овчинников, старший партнер, советник стратегии Fixed Income

• Правительство Испании одобрило отмену «золотых виз» за инвестиции в недвижимость. О том, и где сейчас еще можно получить визы за вложения в недвижимость, рассказывает Юлия Прокофьева, партнер Movchan's Group

• Как сейчас устроен вывод капитала за границу и какие возможности для инвестиций в иностранные активы есть у инвестора с российским паспортом — в тексте старшего партнера Movchan’s Group Рафаэля Нагапетьянца на сайте Forbes

• Партнер-учредитель Movchan’s Group Андрей Мовчан и старший партнер группы Рафаэль Нагапетьянц обсудили, как можно вывести средства из России и вложить их в глобальные рынки.

• Глава JPMorgan предупредил, что ставки в США могут взлететь до 8%. Старший партнер, советник стратегии Fixed Income Александр Овчинников объяснил, почему этого не будет

#Дайджест

Как получать доход системно

5 апреля на Кипре прошла закрытая встреча для инвесторов в недвижимость, на которой выступил партнер-учредитель группы компаний по управлению капиталом Movchan's Group Андрей Мовчан.

Андрей рассказал о преимуществах фондового рынка по сравнению с недвижимостью, подходе Movchan's Group к процессу инвестиций и стратегии на 2024-й, а также о том, как инвестировать в условиях неопределенности.

Об этом и многом другом в новом видео: https://youtu.be/PAJGcefg-Yk?si=NL1Mq6tzbdSG-JCU

В каких странах дают лучшие «золотые визы» и как их получить

На прошлой неделе стало известно, что Испания вслед за Португалией и Ирландией прекращает выдачу «золотых виз» в обмен на покупку недвижимости. О том, чем эти визы хороши и где сейчас еще можно получить визы за вложения в недвижимость, на прошлой неделе рассказывала Юлия Прокофьева, старший партнер Movchan's Group.

А о том, какие страны еще выдают привлекательные «золотые визы», можно прочитать по ссылке.

После крупнейшего падения во время Великой депрессии американский рынок, в реальном выражении и с учетом дивидендов, восстанавливался больше 15 лет, подсчитали аналитики UBS.

В последние годы фондовый рынок стал чаще падать, но быстрее восстанавливаться, отмечает Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group, советник фонда GEIST.

#Исследования

Сравнение стоимости жизни на Кипре и в Португалии

Не так давно мы рассказывали, «золотые визы» каких стран наиболее привлекательны и где и как их можно получить. Один из критериев — стоимость жизни. Несмотря на то, что Португалия ограничила выдачу таких виз за покупку недвижимости, она остается страной с самой привлекательной программой «золотых виз». Кроме того, это одна из стран, в которую можно переехать по номад-визе.

Мы решили сравнить стоимость жизни в Лиссабоне и Лимассоле. На Кипре всё еще можно получить «золотую визу» за покупку недвижимости. Также с ноября 2023 года действует ускоренная программа получения гражданства для высококвалифицированных специалистов — сотрудников международных компаний.

Согласно данным краудсорсингового сайта Numbeo.com, который отслеживает показатели качества жизни в разных городах и странах, потребительские цены в Лимассоле на 16,5% выше, чем в Лиссабоне, аренда жилья — на 15,3%. При этом, согласно данным более чем 600 пользователей, аренда трехкомнатной квартиры в Лиссабоне и Лимассоле будет примерно одинаковой: 2511 и 2559 евро соответственно. А покупка жилья в центре Лиссабона обойдется дороже на 13,7%: 5240 евро за квадратный метр против 4520 евро в Лимассоле. Иными словами, недвижимость в Лиссабоне приносит его владельцам более высокий рентный доход, особенно в случае однокомнатной квартиры в центре города.

В целом жизнь в Португалии дешевле, чем на Кипре. Расходы без учета аренды для семьи из четырех человек — 2330 и 3030 евро в месяц соответственно. Эти данные позволяют примерно сравнить стоимость жизни.

Насколько эти данные соответствуют реальности? Ждем комментарии наших читателей из Португалии и Кипра.

В начале этого года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила спотовые биткоин-ETF. Вместе с ожиданием халвинга (снижения вознаграждения за майнинг), который произойдет 19 или 20 апреля, это способствовало росту стоимости биткоина.

Также из-за одобрения ETF многие управляющие и инвестбанки начали активнее писать о биткоинах, в которые теперь в США можно вложиться через привычную для многих инвесторов биржевую инфраструктуру. Citigroup выпустила уже третий отчет по поводу преимуществ, которые добавление биткоина в портфель может дать инвесторам. По результатам последнего они приходят к выводу, что биткоин исторически мог дать инвесторам выигрыш в коэффициенте Шарпа.

О том, почему к этому исследованию стоит относиться скептически, рассказывает Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group, советник фонда GEIST. А о том, с какими проблемами на практике сталкиваются те, кто использует биткоин, рассказывает Юлия Прокофьева, старший партнер Movchan's Group.

Подробнее по ссылке.

#Криптовалюты #Исследования

Делимся результатами наших фондов и стратегий за март. Подробности и анализ ситуации на рынках от партнера-учредителя Movchan’s Group Андрея Мовчана — по ссылке.

#Результаты

Налоговый дайджест за март 2024 года

Обзор главных новостей прошлого месяца от налогового юриста Марка Гиндилеева:

• ЦБ РФ запретил замещать евробонды, принадлежавшие ранее недружественным лицам.
• ФНС раскрыла число россиян со счетами за рубежом.
• Число контролируемых россиянами иностранных компаний резко выросло.
• В ОАЭ приняты поправки в законодательство о фондах и трастах.
• Опубликован перечень поручений по реализации президентского послания Федеральному собранию.
• ФНС России поможет в борьбе с нелегальной занятостью.
• Испания отменит «золотые визы».

Подробнее по ссылке.

#Налоговый_Дайджест

Андрей Мовчан побывал на открытой съемке подкаста лондонского клуба The 23.

Смотрите запись разговора о том, что такое консервативные инвестиции и чем они отличаются от венчура, как и во что инвестирует Movchan's Group, что происходит с экономиками Китая и Индии и насколько сложно отказаться от гражданства РФ.

https://youtu.be/2K_LBE35-MYе

«Мовчание» возвращается после небольшого перерыва!

Андрей Мовчан начинает рассказывать о Кипре. Смотрите первый выпуск, посвященный истории и экономике острова с древних времен до XX века.

https://youtu.be/OoA2bvVVrqI

Сегодня особый день для нашей компании! У партнера-учредителя Movchan's Group Андрея Мовчана день рождения!

Андрей не только обладает широчайшим кругозором, позволяющим ему выходить за рамки тем, связанных с инвестициями и экономикой, но и служит вдохновителем и мотиватором для всех членов команды. Андрей — не просто главный стратег и визионер нашей компании, он еще и сердце коллектива, способное своим примером зажигать умы. Его уникальная способность видеть сквозь привычные рамки делает его настоящим лидером, а его страсть к инновациям и совершенству — пример для нас всех.

Желаем ему море радости, успехов в делах и всегда быть на пике!

Присоединяйтесь к нам в поздравлениях в комментариях!

Вышедшие вчера данные показывают, что сценарий стагфляции, о котором рынки, казалось, уже забыли, становится все более вероятным.

Это может способствовать росту доходности облигаций и снижению фондового рынка, отмечает Александр Овчинников, старший партнер, советник стратегии Fixed Income.