Разговоры о крипте на кухне: Поведенческое проскальзывание и контракт с самим собой
Прошлый выпуск здесь: Активная торговля и вознаграждение (бонусы, скидки, airdrops)
✔️Поведенческое проскальзывание (behavorial slippage).
В русском языке я не встречал нигде такого словосочетания. Читая некоторые книги, если я не нахожу после прочтения mindmap или краткого содержание, то пытаюсь составить список из главных тезисов. Читал когда-то отдельные главы книги Mastering the Mental Game of Trading Стивена Голдштейна (слишком уж часто книга упоминалась у разных трейдеров в интервью), на русский книга так и не была переведена (воды в книге непростительно много, поэтому разбор тезисов оттуда вполне разумное занятие). Выписал несколько мыслей оттуда. Время обратиться к ним.
В книге был введен термин behavorial slippage и автор активно его использовал.
Поведенческое проскальзывание, это разница результатов между тем вариантом, если бы трейдер/инвестор был идеально дисциплинирован и придерживался бы торговой системы (инвестиционного плана) и фактическими действиями.
Мне кажется, это понятие важным, т.к. создавая торговую систему или продумывая инвестиционную стратегию, нужно учитывать, а как реально вы поведете себя в той или иной ситуации. И это похоже на то, как мы ставим стопы или заключаем сделки на низколиквидных рынках, учитывая проскальзывание, и понимая, что возможно не сможем взять весь объем по этой цене. Или данный ордер вообще может не сработать. И как будет исполнен стоп, если цена резко пойдет в другую сторону, а позиция то у вас не маленькая.
Только учитывая поведенческое проскальзывание, мы можем сделать какую-то более или менее надежную систему. Т.к. какой смысл продумывать сложную инвестиционную стратегию, если в конце квартала вы например так и не сможете расстаться с убыточными активами, или вместо скрупулёзного анализа, вас постоянно захлестывает FOMO, когда вы видите на графике существенное движение цены за короткий срок. Нужно учитывать данные особенности вашего поведения уже в момент планирования и составления торговой системы.
✔️Контракт с самим собой
Автор предлагает взглянуть на трейдинг и частные инвестиции, как бизнес из одного человека - Вас.
Если мы смотрим на эту деятельность таким образом, то нужно проработать трудовой договор, контракт. Т.е. некий набор правил и систему оценки.
Пример: С одной стороны хочется максимально быстро отбить убытки, с другой стороны, стали бы вы наращивать инвестиции в падающие последние несколько месяцев акции, тогда зачем увеличивать капитал у в убыток торгующего трейдера?
Контракт - это метафора способности смотреть на себя со стороны.
Если разделить ментально роли исполнителя, того кто принимает торговые решения (что купить, что продать и когда) и роль инвестора, который выделяет деньги на ту или иную деятельность.
То можно существенно повысить качество решений с такой вынужденной рефлексией.
📍Напоследок, цитата в вольном переводе:
"Умственный капитал трейдера — это ценный и ограниченный ресурс, которым необходимо тщательно управлять".
Вы можете быть прекрасным аналитиком, но ужасным инвестором.
И наоборот тезис так же работает.
>>Click here to continue<<