Hermes DAO - децентрализованный инвестиционный Фонд. Хороший проект с туманными перспективами (часть 2)

В конце прошлого года выходил обзор о проекте Hermes DAO.
Это децентрализованный инвестиционный фонд на рынке криптовалют. С прозрачной токеномикой.
Вы покупаете токен, средства поступающие от продажи токенов идут в фонд, далее 35% прибыли реинвестируется обратно в фонд, а 65% идет в виде вознаграждений держателям.

✔️Тогда мне показался проект интересным. Сейчас на этой растущей фазе рынка, а в некоторых сферах и фазе эйфории, интересно оценить проект снова.

Вышел отчет за четвертый квартал по инвестициям Hermes DAO.
Отчет позитивный более 20% им удалось сделать за последний квартал 2023 года.

✔️Судя по активам в их портфеле, за первые 2 месяца текущего года портфель вырос не менее, чем на 20%.
И вроде все выглядит как консервативные инвестиции: покупаешь токен, обеспеченный инвестиционным портфелем в криптовалюту, стейкаешь его получаешь прибыль от роста активов в портфеле через стейкинг и через рост самого токена.

✔️Но поведение цены токена HMX и ликвидность меня смущает. Всего у токена 440 холдера, объем торгов на Uniswap $2000 в день. Пуль ликвидности $20 000.

При этом всего активов в управлении $330 000. И рыночная капитализация при текущей стоимости токена составляет ~$227 000 (на Dextools указано неверное значение). Получается капитализация меньше стоимости активов в управлении, больше того из активов в управлении, чуть меньше половины - это стейблкоины.

📍Мысли по проекту:
- на текущей фазе роста рынка в начале года, токен с декабря вырос на 160% и затем упал в 2 раза.
- для меня странно, что токен стоит гораздо дешевле активов в управлении, как минимум токен могли бы выкупить основатели, это очень странно.
- идет постоянная разблокировка токенов и похоже покупателей совершенно нет, видимо разблокировка на столько давит на цену токена, что цена спускается ниже стоимости активов в обеспечении
- Что же будет с ценой токена, когда на рынке случиться коррекция.

Получается долгосрочно проект недооценен, но возможно это дисконт на ликвидность, ведь с такой низкой ликвидностью токена, выйти быстро и без значительных проскальзываний не получиться. И похоже желающих выйти гораздо больше, чем тех, кто хочет купить активы с явным дисконтом.

Это прекрасная иллюстрация того, что если даже выпустить хороший продуманный продукт на рынок, то без маркетинга (а комьюнити проекта около 1 тыс участников) и инвестиций в ликвидность, проект будет стоить гораздо ниже рыночной стоимости. А как изменить положение вещей проекту? Видимо искать финансирование, выпускать дополнительный токен или добиваться гранта от Polkadot, но в текущем состоянии, угасание вероятно продолжится.

КриптоСаня

Hermes DAO - децентрализованный инвестиционный Фонд. Хороший проект с туманными перспективами (часть 2)

В конце прошлого года выходил обзор о проекте Hermes DAO.
Это децентрализованный инвестиционный фонд на рынке криптовалют. С прозрачной токеномикой.
Вы покупаете токен, средства поступающие от продажи токенов идут в фонд, далее 35% прибыли реинвестируется обратно в фонд, а 65% идет в виде вознаграждений держателям.

✔️Тогда мне показался проект интересным. Сейчас на этой растущей фазе рынка, а в некоторых сферах и фазе эйфории, интересно оценить проект снова.

Вышел отчет за четвертый квартал по инвестициям Hermes DAO.
Отчет позитивный более 20% им удалось сделать за последний квартал 2023 года.

✔️Судя по активам в их портфеле, за первые 2 месяца текущего года портфель вырос не менее, чем на 20%.
И вроде все выглядит как консервативные инвестиции: покупаешь токен, обеспеченный инвестиционным портфелем в криптовалюту, стейкаешь его получаешь прибыль от роста активов в портфеле через стейкинг и через рост самого токена.

✔️Но поведение цены токена HMX и ликвидность меня смущает. Всего у токена 440 холдера, объем торгов на Uniswap $2000 в день. Пуль ликвидности $20 000.

При этом всего активов в управлении $330 000. И рыночная капитализация при текущей стоимости токена составляет ~$227 000 (на Dextools указано неверное значение). Получается капитализация меньше стоимости активов в управлении, больше того из активов в управлении, чуть меньше половины - это стейблкоины.

📍Мысли по проекту:
- на текущей фазе роста рынка в начале года, токен с декабря вырос на 160% и затем упал в 2 раза.
- для меня странно, что токен стоит гораздо дешевле активов в управлении, как минимум токен могли бы выкупить основатели, это очень странно.
- идет постоянная разблокировка токенов и похоже покупателей совершенно нет, видимо разблокировка на столько давит на цену токена, что цена спускается ниже стоимости активов в обеспечении
- Что же будет с ценой токена, когда на рынке случиться коррекция.

Получается долгосрочно проект недооценен, но возможно это дисконт на ликвидность, ведь с такой низкой ликвидностью токена, выйти быстро и без значительных проскальзываний не получиться. И похоже желающих выйти гораздо больше, чем тех, кто хочет купить активы с явным дисконтом.

Это прекрасная иллюстрация того, что если даже выпустить хороший продуманный продукт на рынок, то без маркетинга (а комьюнити проекта около 1 тыс участников) и инвестиций в ликвидность, проект будет стоить гораздо ниже рыночной стоимости. А как изменить положение вещей проекту? Видимо искать финансирование, выпускать дополнительный токен или добиваться гранта от Polkadot, но в текущем состоянии, угасание вероятно продолжится.

hottg.com/sanyaizdagestana/3363

6.9K viewsedited  Mar 4 at 07:50