Продолжение вчерашнего поста. Глобалтранс покупал по 695 руб. на 1 млн руб. 27 марта под ожидание классного отчета и комментариев руководства по срокам выплаты дивидендов.
На волне ожидания котировка заранее выросла до 800+ руб., где я все сдал за несколько дней до отчета. Дожидаться самого отчета было опасно, т.к. он выходит обычно до начала торговой сессии, и какой-нибудь негативный комментарий мог забрать всю накопленную прибыль.
В итоге удалось заработать 15% или 150 тыс. руб.
В день отчета внимательно послушал конференц-звонок, изучил отчет и решил вернуть после небольшой коррекции позицию в 2000 расписок по 762 руб. на сумму в 1,5 млн руб.
Чем мне нравится Глобалтранс:
1. Дешевый бизнес по мультипликаторам (4 p\e, около 1 p\b)
2. Рентабельность по Ебитде 60%. ROE 38%.
3. Чистого долга нет, денежная позиция 42 млрд руб., что примерно дает 250 руб. на 1 расписку.
4. Деньги явно будут распределять куда-то, меня устроит комбинация роста бизнеса + дивиденды.
5. Тема с заменой вагонов актуальна, но она может быть растянута на 20+ лет через лизинг.
Потенциал рассматриваю в район 1000 руб., что от текущей цены примерно +31%.
Покупаю заранее. Решение по дивиденду может быть в любой день во второй половине 2024г., но прежде в конце апреля мы увидим решение акционеров не платить дивиденды за 2023г.
Покупаю немного, без стопа, оставляя за собой возможность увеличивать позу на снижении котировки или при новых вводных. Максимальный потенциальный размер позиции - 3 млн руб. или 4000 расписок (15% от спек счета).
В комментариях готов детальнее обсудить идею, ответить на вопросы.
>>Click here to continue<<