Возвращаюсь из горного отпуска с новым постом (обещала рассказать про пакет с пакетами в мире финансов — деривативы)

#словарик
🤓 Дериватив 🤓 — финансовый инструмент, цена которого зависит от цены другого актива. В российском праве их называют ПФИ (производные финансовые инструменты)

Представьте пакет, в котором лежат другие пакеты с разными финансовыми инструментами. Как будто вы покупаете не яблоки, а пакет с надписью "забери яблоки у тети Кати". И потом можете продать этот пакет. Потому что именно в него условная тетя Катя обещала насыпать яблок.

Деривативы бывают разными. Например:

⚡️ форвард — тетя Катя точно отдаст 3 кило яблок за 100 рублей и вы обязаны за ними прийти в воскресенье
⚡️ фьючерс — все то же самое, только на рынке и 3 кило яблок по 100 может отдать тетя Катя, дядя Сережа или даже кот Базилио
⚡️ опцион — у вас есть право забрать яблоки у тети Кати в любой день и она обязана их отдать (но вы сами ничего не обещаете!). А еще через опционы можно делать ставки на изменения цен яблок.
⚡️ CFD — contract for difference — как форвард, только вместо тети Кати с яблоками форекс-казино
⚡️ CDS — credit default swap — ставка, что у тети Кати будет неурожай и никакие яблоки она вам не отдаст

Зачем нужны деривативы:

🧠 Хеджирование — защита от рисков (например, можно заранее зафиксировать курс валюты или продать будущий урожай)
🧠 Спекуляции — ставки на рост/падение цен активов без покупки самого актива
🧠 Арбитраж — заработок на разнице цен/условий сделок на разных рынках

Кстати, часто чтобы торговать деривативами нужно обеспечение. То есть чтобы на рынке вас ждали с яблоками, вы каждый день переводите управляющему рынку разницу между рыночной ценой яблок и 100 рублями.

Деривативы — классный инструмент. Но не подходят для стартер-пака инвестиций. Поэтому большинство регуляторов мира ограничивает торговлю деривативами, если у вас нет опыта или немного денег.

Да ладно, что может пойти не так?

Помните кризис 2008? Банки запаковали ненадежные ипотечные кредиты в пакет с пакетами деривативы и продали как супернадежные инвестиции. А потом эти деривативы запаковали еще в одни деривативы. Получился пакет с пакетами с пакетами! Внутрь первого пакета не смотрели даже инвест аналитики — вероятность падения американского рынка ипотек считалась ничтожно маленькой. Поэтому когда рынок жилья все-таки рухнул, получился мировой финансовый кризис.