​​BlackRock заходит в инфраструктурные компании и проекты

BlackRock на сегодняшний день является крупнейшим мировым инвестиционным фондом, в его портфеле находится более $10 трлн активов, однако, у компании есть серьезные проблемы. Из-за своего размера и охвата, ей очень сложно выходить на новые рынки, не устроив на этих рынках массовую переоценку и рост стоимости активов. Иными словами, как только BlackRock хочет зайти в новую сферу, участники рынка начинают тут же завышать свои оценки в попытке прокатиться на волне ликвидности BlackRock.

Новым направлением роста для компании стала сфера инфраструктуры, а если быть более точным, то Blackrock начал массово выкупать инвестиционные фонды, специализирующиеся на инфраструктурных проектах. Новой перспективной покупкой для компании стала фирма Stonepeak, портфель которой оценивается в $60 млрд. Компании, которые Stonepeak контролирует, транспортируют около 10% мирового морского природного газа, владеют более чем 120 тыс. километрами оптоволоконных сетей и производят достаточно возобновляемой электроэнергии для питания 200 тыс. домохозяйств.

Несколько лет назад в фирму перешел работать советник группы финансовых учреждений BlackRock Кама Вонг, после его прихода в компанию так же перешли часть сотрудников финансового блока, теперь же ходят слухи, что Stonepeak прорабатывает вопрос о своей полной продаже BlackRock.

Не так давно в руки BlackRock попал инфраструктурный фонд Global Infrastructure Partners (GIP). Выкупив его за $12,5 млрд, американский гигант провел сделку за счет своих собственных акций. GIP перешел под контроль инвестиционного гиганта, а бывший владелец GIP стал вторым крупнейшим акционером самого BlackRock.

Для чего BlackRock массово заходит в инфраструктурные фонды? А все достаточно просто: американское Правительство готовится к новому витку расходов на инфраструктуру страны. Предвыборные кампании Трампа, например, предполагают доведение инфраструктурных расходов за следующие 4 года до $1,5 трлн. Сам же BlackRock будет выступать в качестве соинвестора и главного бенефициара этих расходов.

Не менее любопытны действия BlackRock на Украине, там инвестиционный фонд совместно с JPMorgan Chase создал «Банк Украинской реконструкции» с капиталом в $1 млрд. Банк будет специализироваться на отборе инвестиционно-привлекательных проектов и их финансировании. Сейчас банк отобрал порядка 30 первых проектов, реализация которых начнется в следующие 5–6 месяцев.

Вообще, вся эта история с инфраструктурными темами все больше и больше выглядит как подготовка к очередному освоению бюджетных средств. Финансировать новый виток развития, конечно же, будет американский налогоплательщик, а вот пользоваться дарами будут инвесторы BlackRock.

@naebrosh

Брошка Наебуллиной

​​BlackRock заходит в инфраструктурные компании и проекты

BlackRock на сегодняшний день является крупнейшим мировым инвестиционным фондом, в его портфеле находится более $10 трлн активов, однако, у компании есть серьезные проблемы. Из-за своего размера и охвата, ей очень сложно выходить на новые рынки, не устроив на этих рынках массовую переоценку и рост стоимости активов. Иными словами, как только BlackRock хочет зайти в новую сферу, участники рынка начинают тут же завышать свои оценки в попытке прокатиться на волне ликвидности BlackRock.

Новым направлением роста для компании стала сфера инфраструктуры, а если быть более точным, то Blackrock начал массово выкупать инвестиционные фонды, специализирующиеся на инфраструктурных проектах. Новой перспективной покупкой для компании стала фирма Stonepeak, портфель которой оценивается в $60 млрд. Компании, которые Stonepeak контролирует, транспортируют около 10% мирового морского природного газа, владеют более чем 120 тыс. километрами оптоволоконных сетей и производят достаточно возобновляемой электроэнергии для питания 200 тыс. домохозяйств.

Несколько лет назад в фирму перешел работать советник группы финансовых учреждений BlackRock Кама Вонг, после его прихода в компанию так же перешли часть сотрудников финансового блока, теперь же ходят слухи, что Stonepeak прорабатывает вопрос о своей полной продаже BlackRock.

Не так давно в руки BlackRock попал инфраструктурный фонд Global Infrastructure Partners (GIP). Выкупив его за $12,5 млрд, американский гигант провел сделку за счет своих собственных акций. GIP перешел под контроль инвестиционного гиганта, а бывший владелец GIP стал вторым крупнейшим акционером самого BlackRock.

Для чего BlackRock массово заходит в инфраструктурные фонды? А все достаточно просто: американское Правительство готовится к новому витку расходов на инфраструктуру страны. Предвыборные кампании Трампа, например, предполагают доведение инфраструктурных расходов за следующие 4 года до $1,5 трлн. Сам же BlackRock будет выступать в качестве соинвестора и главного бенефициара этих расходов.

Не менее любопытны действия BlackRock на Украине, там инвестиционный фонд совместно с JPMorgan Chase создал «Банк Украинской реконструкции» с капиталом в $1 млрд. Банк будет специализироваться на отборе инвестиционно-привлекательных проектов и их финансировании. Сейчас банк отобрал порядка 30 первых проектов, реализация которых начнется в следующие 5–6 месяцев.

Вообще, вся эта история с инфраструктурными темами все больше и больше выглядит как подготовка к очередному освоению бюджетных средств. Финансировать новый виток развития, конечно же, будет американский налогоплательщик, а вот пользоваться дарами будут инвесторы BlackRock.

@naebrosh

hottg.com/naebrosh/411

11.3K viewsMar 25 at 10:29