Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
После длительного перерыва начала мая на этой неделе возобновятся букбилдинги/размещения рублевых корпоративных облигаций, в основном сегмента ВДО.
Наиболее интересными будет флоатер Евраза с премией к КС ЦБ РФ не выше +150 б. п. (полагаем, что справедливой будет премия не ниже 140 б. п.).
Выпуск ФПК «Гарант-инвест» серии 002P-09 с дюрацией 2 г. будет привлекательным с доходностью по верхней границе ориентира – 19,09%.
ТАЛК лизинг разместит облигации с YTM 19,45% и дюрацией 1,7 г., которые дадут хорошую премию к первичному рынку близких по рейтингам бондам финансовых компаний.
Долларовый выпуск НОВАТЭКа от $200 млн с максимальной маркетируемой доходностью в 6,66% с дюрацией 4,3 г. может быть интересен с YTM не ниже 6,5%, по нашему мнению.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1017141/
>>Click here to continue<<