Все чаще мы рассказываем вам про облигации и видим, что вам эта тема заходит. Но в комментариях часто встречаем вопросы о том, чем одна доходность отличается от другой и как их считать. Так что ловите небольшой обучающий материал.
Формула: Текущая стоимость облигации = номинал/((1+доходность)^лет до погашения)
Пример: Вы покупаете бескупонную облигацию за 800 руб., а ее номинал 1000 руб. Срок погашения – два года. 800=1000/((1+доходость)^2) решив это уравнение, мы получаем, что доходность равна 11,8%
Формула: размер купона / текущая цена * 100%.
Пример: Возьмем облигацию номиналом 1000 ₽. Срок до погашения — 5 лет, купон составляет 10% годовых — 100 ₽. На бирже такую облигацию продают за 900 ₽. Эмитент по-прежнему платит купоны 100 ₽ в год, что составляет от стоимости облигации уже не 10%, а 11,1%.
Последние две доходности можно посмотреть в калькуляторе Мосбиржи, или любом другом.
Автор: эксперт IF София Миннебаева
@InvestFuture
>>Click here to continue<<