В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст по итогам Послания президента Путина с программой на 2024–2030 годы: [Новостной деск] «Россия Путина» на период 2024–2030 годов: плюсы, минусы, риски и (финансовые) возможности

На повестке дня:
1. Что означает отсутствие в Послании таких слов-маркеров, как «Одесса», «Киев» и т. д.
2. Как восприняли послание околополитические и бизнесовые круги.
3. «Ракетный комментарий» Путина — залог успешного окончания СВО.
4. Как нас реально хочет (и может) победить Запад (спойлер: не только и не столько «на поле боя») и почему Путин не хочет в СССР (даже «СССР 2.0»).
5. Некоторые экономические последствия «раздачи бюджетных слонов».
6. Будет ли «ограбление богатых» по итогам налоговых реформ и почему «профсоюз капиталистов» может праздновать победу над чиновниками.

И немного философских рассуждений о «ружьях на сцене» применительно к России (и не только).

Приятного чтения.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Заметки на полях корпоративной отчётности: Сбер, Полюс, Русагро, ВТБ, Алроса, Роснефть, потенциально «поломанные» металлурги и (не)много водки.

На повестке дня:
1. Хорошие новости для российского нефтеэкспорта (и, наконец-то, есть прогресс по ОПЕК+).
2. Заметки на полях ситуации с «Полюс Золото».
3. Длинная релокация «Росагро» и некоторые санкционные приключения.
4. Получится ли из ВТБ «российский чеболь»?
5. Особенности «Алросы» в нынешних условиях + немного про «двухуровневый рынок бриллиантов».
6. Политическая устойчивость и «новая должность» Грефа.
7. Русский ESG от Минэка — потенциально бессмысленный и, возможно, беспощадный к некоторым секторам экономики.
8. Особенности российского самолечения от стресса, в условиях роста инфляции и доходов населения

Приятного чтения.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics ночью опубликован монстр-текст [Новостной деск]. Программное интервью Путина + заметки на полях прогрессивного «справедливого» НДФЛ, «приватизации» и политических перспектив на будущую шестилетку

На повестке дня:
1. Заметки на полях ключевых тезисов и эпизодов из программного интервью Путина, в котором он опять похоронил многие надежды любителей простых, понятных и неправильных решений.
2. Почему Путин не ответил на подачу «Одесса — русский город», а прочитал вместо этого краткую лекцию про экономику новых регионов.
3. За что Путин критикует СССР и что не хочет повторять из советского опыта.
4. Путинский мем про «пушки и масло» как маркер российского будущего.
5. Мастр-класс от президента: как бить по пальцам манипуляторов и почему президент отказывается видеть «Россию на перепутье» и «идти ва-банк».

В контексте борьбы, которая разворачивается в элитах за контроль над экономикой в 2024–2030 на фоне нового президентства Путина:

6. Суть разборок вокруг сделки ОПЕК+ внутри российской элиты и почему 30 триллионов рублей — не аргумент в политических конфликтах.
7. Как работает на самом деле русский социальный лифт в элиту и в чём главная проблема тех, кто выходит из этого лифта в высокие кабинеты.
8. Кто будет рулить экономикой после инаугурации Путина, как конкретно мы будем перегонять Японию по ВВП (по ППС) и при чём тут защита бизнеса от беспредела государства.
9. Обстоятельно рассуждение на полях «прогрессивного и справедливого НДФЛ для богатых», которое анонсировал президент.

Бонус-трек: внезапный Силуанов и шоковое расширение приватизации «в 100 раз» — большой (потенциальный) подарок русскому капитализму перед инаугурацией президента.

Приятного чтения.

Заметки на полях «необходимой сложности».

В дискуссиях об авторстве подмосковной трагедии наибольшее удивление вызывают споры в стиле «Эппл или Андроид?» в смысле «Киев или ИГИЛ*? (*экстремистская/террористическая организация, запрещённая в России). Легко, кстати, заметить, что оформление дискуссии именно такой «бинарной» парадигме — это прямо очень явная цель медийной работы наших западных оппонентов, они прямо очень-очень стараются продвинуть и навязать именно такой подход и вообще заставить российские власти доказывать участие киевского режима по очевидно нереальным стандартам.

Вообще-то, с учётом всеядности киевского режима (и уже очевидного отсутствия тормозов, см. кейсы Белгорода, политических убийств на территории РФ, атак на АЭС и т. д.) тут очевидно напрашивается версия о прямой коллаборации: «Киев Х Игил» (ИГИЛ — экстремистская/террористическая организация, запрещённая в России) или даже «Киев Х Кто угодно, кто готов косплеить ИГИЛ» — все имеющиеся в публичном поле данные (и все прецеденты — включая сотрудничество с российскими нацистами, например) отлично стыкуются с такой версией, причём стыкуются настолько хорошо, что в данном случае бремя доказательства невиновности вообще-то (заслуженно, по сумме предыдущих деяний) уже лежит на самом Киеве и его патронах. Они этого бремени не вынесут.

К сожалению, погибли наши люди. Это ужасно.
К счастью, наши оппоненты упорно считают, что мы (Россия в целом) — тупые (очень тупые) и поведёмся на разводку в стиле «нас унизили, мы утираемся, надо расхреначить нашу страну по этому поводу». Желающие могут прочитать вот конкретный рецепт о том, как нас ещё с 2022 американские военные планировали ломать именно раскачивая «национальное унижение», «русский национализм» и прочую «жажду величия» — желающим предлагаю ознакомиться с откровеннейшим программным текстом экс-руководителя американской военной разведки именно на эту тему -> https://hottg.com/auantonov/2744.

К счастью, российская власть и общество не перестают удивлять наших оппонентов своей рациональностью и выдержкой.

А в соотношении вины и кто был организатором, кто — заказчиком, а кто — соучастником, разберётся (обязательно) российское следствие. И только его выводы имеют значение для нашего окончательного понимания ситуации. А насчёт действий, независимо от роли в этой «кровавой коллаборации», уже предельно ясно высказался господин Медведев -> https://hottg.com/medvedev_telegram/473. Рискну предположить, что это не только его личная позиция.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics ночью опубликован монстр-текст [Новостной деск] JP Morgan, кальмар-вампиры из Goldman Sachs и Bank of America с удивлением рассуждают о (российской) нефти + пару слов про «будущее без пенсий» (даже в США)

В выпуске:
- «Нефть по соточке баксов за баррель» вновь на повестке дня;
- Джи Пи Морган в удивлении от российского поведения и предрекает Байдену трудную осень;
- Причины фактического снятия санкций с Ирана;
- Заметки на полях индийских приключений Роснефти;
- «Байден утирается от плевков Мадуро» — смотреть без регистрации и СМС;
- Кальмар-вампиры из Голдман Сакс нашли общую нить в поведении нефти и биткойнов. Нить ведёт в Вашингтон.
- Bank of America подсчитал перспективы американского бюджета, прослезился и выступает в роли пифии. И да, это имеет прямое отношение к ценам на нефть (и не только).

Бонус-трек:
- Мини-практикум: указ президента Путина внезапно поможет российским инвесторам, но только если у них руки и риск-менеджмент растут из правильных мест.

Приятного чтения.

Заметка на полях непредвиденных последствий.

С удовольствием (тем более что ваш покорный слуга годами повторяет про «золото и юани») наблюдаю за попытками мейнстримных западных СМИ объяснить себе и окружающим, почему золото штурмует новые рекорды и вообще сломалась связь между ставками ФРС и ценой на золото. Вопрос, между прочим, далеко не праздный и имеет значение не только для финансистов, потому что «золото, которое отбилось от рук ФРС» — это симптом, что-то из серии «боль в грудной клетке с жжением» — как предвестник инфаркта, в данном случае «инфаркта» долларовой системы. Кстати, после инфаркта жить можно (если повезёт), но вот жить былой лихой жизнью уже не получится.

Если сильно упростить, то раньше в арсенале ФРС (и, опосредованно, любой вашингтонской администрации) были два мощных инструмента решения финансовых проблем за чужой счёт — эти инструменты можно назвать «долларовый пылесос» и «американская пугалка».

Как работала «американская пугалка»: как только в мире происходил какой-нибудь экономический или военный кризис, то инвесторы, банкиры, рядовые и нерядовые сберегатели, а также управляющие активами центральных банков и суверенных фондов, роняя тапки, срочно бежали покупать баксы, а потом на эти баксы бежали покупать трежерис (американские гособлигации) — и тем самым не только оплачивали бюджетный дефицит США, но ещё и давали возможность финансировать его по более низким ставкам. Рефлекс работал даже в случаях, если кризис был в какой-то конкретной стране (из неё всё равно все бежали покупать баксы и трежерис), и даже в случаях, если сам кризис был спровоцирован американцами. Это великолепная была позиция: чем хуже, нестабильнее и опаснее был мир, тем лучше было США — эмитенту единственного по-настоящему надёжного финансового актива на планете.

Как работал американский «долларовый пылесос» (напоминаю, я СИЛЬНО упрощаю): в мире свободного движения капиталов у ФРС открывалась возможность периодически поднимать ставки по доллару, что (в условиях железной уверенности всего мира в том, что американские трежерис — это и есть самый надёжный актив на планете) приводило к тому, что держатели капиталов (а также все, у кого есть хоть какая-то возможность «кредитнуться» в других, в основном развитых, но не только странах) немедленно продавали свои «домашние» активы (облигации, валюту) и даже влезали в долги (если местные ставки позволяли), чтобы купить баксы, а на баксы купить трежерис с хорошей доходностью. ФРС как бы «пылесосил» со всего мира деньги в американскую экономику, но прежде всего в американский рынок гособлигаций, финансируя американский бюджет и обескровливая остальные экономики планеты. «Ограничения вывоза капитала» типа китайских не помогают, особенно когда сами китайские коммунисты-чиновники и их друзья-бизнесмены тоже вывозили баксы из страны.

Теперь сломалось и то и то, просто ещё не до конца. А золото и его рост — это просто симптом. В мире неспокойно и идут плюс-минус две горячие войны, каждая из которых может перерасти в ядерный конфликт... Но вместо того чтобы покупать трежерис, по крайней мере КНР (как на уровне ЦБ, так и индивидуальных инвесторов), Индия, Турция и ещё энное количество «умных денег» (хедж-фонды, (U)HNWI и их «семейные офисы» и т. д.) грузятся (в основном физическим) золотом, а не американскими гособлигациями.

Ставки ФРС высокие (доходности по трежерис тоже) и вроде бы должны давить золото вниз (по мейнстримным статистическим моделям, над которыми ваш покорный слуга обидно смеялся с 2020-го, золото «должно» стоить ~$1650–1750), ибо оно не имеет «текущей доходности» и платит не купонов, но те же самые китайцы (даже на частном уровне) почему-то всё равно грузят золото так, что экспорт из Швейцарии в Гонконг штурмует многолетние рекорды.

А всё дело в том, что НЕ НАДО БЫЛО КРАСТЬ РОССИЙСКОЕ БАБЛО.

Последствия уже есть, но всё ещё только начинается.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте Crimson Analytics опубликован монстр-текст по мотивам читательских вопросов:
[Новостной деск] Кримсон бухтит (ответы на вопросы): «Третья мировая им. Макрона», когда продавать золото, «революция» в Газпромнефти, национализация «МАКФА» и прочие интересности.

В выпуске:
- Политические заметки на полях попыток национализации «макаронного монстра» — холдинга «Макфа».
- Когда продавать золото? Стоит ли заменять акции золотом?
- Пару слов про «золотые фонды» на Мосбирже.
- Циничный (но практичный) классификатор людей в зависимости от реальной степени свободы.
- Организационная «революция» в Газпромнефти и её последствия.
- Смогут ли БРИКС-стейблкойны решить проблему санкций и блокирования платежей для российского импорта и экспорта.
- «Третья мировая им. Макрона»: каковы шансы на реальное «французское» обострение на Украине? Проверяем циничной и практичной финансовой математикой заявления Макрона (и не только) и узнаём много интересного о реальных планах «спонсоров» Киева — шок-контент.

Бонус-треки:
- Взгляд на украинскую ситуацию от около-АП-эшного источника.
- «Стамбул, только хуже (для Киева)» = (почти) неизбежная финальная точка украинского кейса.

Приятного чтения.

Тут где-то должна быть мораль для российских аналогов (а они, к сожалению, есть) американских конгрессменов, но её не будет. Любители простых, понятных и глубоко неправильных решений в принципе не поддаются лечению.