Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились, реагируя на неуверенные результаты одного из крупнейших ритейлеров в США - Target $TGT, бумаги которого после отчета потеряли более 13%. Несмотря на это, в целом сегмент нециклических товаров вчера прибавил, который вместе с сектором недвижимости стали единственными с положительными результатами за вчерашнюю сессию. В аутсайдерах нефтяника на фоне давления на сырьевых котировки, а также IT-сектор. Вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре растет - уже 85% против недавних 80%. Сегодня ожидается очень много выступлений чиновников из ФРС. Сообщается, что на мероприятии с участием Дж. Пауэлла не будут обсуждать денежно-кредитную политику. Тем не менее, на мой взгляд, сегодня стоит ожидать «словесных интервенций». Доходность 10-леток опустилась чуть ниже 3,8%.
🛢 Локальное снижение геополитических рисков и возобновление прокачки по нефтепроводу «Дружба» в направлении Венгрии в 6-ом часу по Москве продолжило оказывать негативное влияние на нефтяные котировки.
🇷🇺 Вчера отечественные индекс «перевел дух» после реакции на повод дальнейшей эскалации конфликта. В течение сессии бенчмарк прибавил, а на «вечерке» сильных движений мы не наблюдали. Объемы торгов снизились. Подробней:
- Практически все представители сегмента металлов и добычи вчера прибавили, кроме железнорудников.
- Стоит отметить движения в нефтегазовом сегменте. Приятной неожиданностью стала рекомендация внушительных дивидендов от $SIBN (доходность около 15%), а также более скромных промежуточных от $TATN (около 2%).
- Стоит отметить неплохой перфоманс от золотодобытчиков ($PLZL, $POLY) - бумаги обеих компаний по-прежнему продолжаю держать у себя в портфелях.
- Восстановление проходило также в части финансового сегмента ($SBER, $TCSG) и IT сектора ($YNDX, $VKCO, $OZON и др.).
- В явных аутсайдерах оказались девелоперы на фоне сообщений от Минфина, что программа льготной ипотеки должна завершится до конца текущего года. Динамика акций всех представителей сектора ($PIKK, $ETLN, $LSRG, $SMLT) продолжает находится под давлением.
💬 Интересная картину можно наблюдать на графике индекса. С одной стороны, после мощного роста за последний месяц более чем на 20%, вероятно, стоит «охладиться». С другой стороны, к концу декабря начнутся дивидендные отсечки, а в начале нового года на рынок придет еще одна порция ликвидности. Тем не менее, смутные дивидендные перспективы тяжеловесов в следующем году являются аргументом для сохранения сдержанности по отношению к рынку. Выход за границы нисходящего канала близ 2500 пунктов - было бы позитивным сигналом для дальнейшего движения индекса вверх, однако без существенной геополитической поддержки этому вряд ли сбыться. Тем более не очень понятно, как в итоге поменяется рынок после начала действия ограничений на экспорт нефти и нефтепродуктов в декабре-феврале. Поэтому по мере приближения к 2300 пунктов я бы, наверно, часть «донгов» прикрыл бы.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) 🇪🇺
16:30 - Число выданных разрешений на строительство (окт) 🇺🇸
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
16:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (нояб) 🇺🇸
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨💻
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
>>Click here to continue<<
