Пост Андрея Верникова про Теслу примечателен не только симпатичными девушками (надо перейти по ссылке, так не видно), но и верным замечанием относительно переоценённости бумаги: она вновь стала торговаться по мультипликаторам IT компании, а не автопроизводителя.
Старина Илон опять всех немножечко надул. Тесла с P/E ~ 80 это, кстати, чересчур даже для США: так стоил Amazon в лучшие годы, и это существенно больше чем у Эпла, Гула и Меты (у них по 2021-2022 году было 20-25). К слову, у Сбера даже после двукратного роста сейчас P/E около 19 (что тоже много, но у него я думаю прибыль подрастет, будет опять 10-15),а у Яндекса 12.

Я в связи с этим подумал вот о чем: каждая эпоха создает свои переоценённые активы. Ну, или аккуратнее выражаясь, активы куда инвестировало большинство населения. Например, в СССР это было ювелирное золото, почтовые марки и антиквариат. Потом эпоха меняется, поведение людей тоже, старые кумиры низвергаются, появляются новые.
Иными словами IT и недвижка - это очевидно переоценённые активы нашего времени. И по идее именно они должны ценность в глазах потребителя потерять.
Уже понятно как это произойдет в недвижке - за счет переуплотнения городов, реновации и засилья "говностроя".
А вот с IT всё интереснее: сектор сейчас на пике стоимости и ситуация держится уже в основном на хайпах - не пошла метавселенная - разгоняют искусственный интеллект, немного успокоились насчёт блокчейна, придумают наверняка что-то еще, чтобы "горячие" деньги не уходили.*
В общем это все больше начинает походить на шоу бизнес - прибыльно для менеджмента, очень ярко и празднично, но весь банкет в конечном счете оплачивают инвесторы, набравшие акции по высоким мультипликаторам.

Напомню, Лукойл имеет в моменте P/E 4,54, Газпром - около 3, Газпромнефть - 4,72. Новатэк зато 9, ну так его и брать уже чего-то неохота.

Одним словом, Тесла - это, конечно, хорошо, модно и прогрессивно но не по таким оценкам)

----------------
* Притом что 90% IT-компаний просто сидят и тихо работают. Много вы слышите о тех компаниях, кто пишет софт для того чтобы на ваш запрос из суперметавселенной отзывалась "железка", или пишет системы биллинга в телекоме или ЖКХ? Они как правило непубличные и никогда ими не станут.

angry bonds

Пост Андрея Верникова про Теслу примечателен не только симпатичными девушками (надо перейти по ссылке, так не видно), но и верным замечанием относительно переоценённости бумаги: она вновь стала торговаться по мультипликаторам IT компании, а не автопроизводителя.
Старина Илон опять всех немножечко надул. Тесла с P/E ~ 80 это, кстати, чересчур даже для США: так стоил Amazon в лучшие годы, и это существенно больше чем у Эпла, Гула и Меты (у них по 2021-2022 году было 20-25). К слову, у Сбера даже после двукратного роста сейчас P/E около 19 (что тоже много, но у него я думаю прибыль подрастет, будет опять 10-15),а у Яндекса 12.

Я в связи с этим подумал вот о чем: каждая эпоха создает свои переоценённые активы. Ну, или аккуратнее выражаясь, активы куда инвестировало большинство населения. Например, в СССР это было ювелирное золото, почтовые марки и антиквариат. Потом эпоха меняется, поведение людей тоже, старые кумиры низвергаются, появляются новые.
Иными словами IT и недвижка - это очевидно переоценённые активы нашего времени. И по идее именно они должны ценность в глазах потребителя потерять.
Уже понятно как это произойдет в недвижке - за счет переуплотнения городов, реновации и засилья "говностроя".
А вот с IT всё интереснее: сектор сейчас на пике стоимости и ситуация держится уже в основном на хайпах - не пошла метавселенная - разгоняют искусственный интеллект, немного успокоились насчёт блокчейна, придумают наверняка что-то еще, чтобы "горячие" деньги не уходили.*
В общем это все больше начинает походить на шоу бизнес - прибыльно для менеджмента, очень ярко и празднично, но весь банкет в конечном счете оплачивают инвесторы, набравшие акции по высоким мультипликаторам.

Напомню, Лукойл имеет в моменте P/E 4,54, Газпром - около 3, Газпромнефть - 4,72. Новатэк зато 9, ну так его и брать уже чего-то неохота.

Одним словом, Тесла - это, конечно, хорошо, модно и прогрессивно но не по таким оценкам)

----------------
* Притом что 90% IT-компаний просто сидят и тихо работают. Много вы слышите о тех компаниях, кто пишет софт для того чтобы на ваш запрос из суперметавселенной отзывалась "железка", или пишет системы биллинга в телекоме или ЖКХ? Они как правило непубличные и никогда ими не станут.

Telegram

Vernikov100 - инвестирование

​​Акции упали - аналитик виноват!

Акции Tesla (TSLA) упали на 5,5% в среду, что стало самым резким падением за два месяца после того, как один аналитик с Уолл-стрит предупредил, что пришло время «снять» немного денег со стола.

В записке для инвесторов в…

hottg.com/angrybonds/9212

5.9K viewsДмитрий Адамидов, edited  Jun 22, 2023 at 09:53