❤️ Пусть наши деньги работают

Листал внутренние материалы и увидел, что объём активов нашего БПИФа «Альфа-Капитал Денежный рынок» (тикер АКММ) достиг ₽10 млрд. Это отличный результат. Поэтому хочу ещё раз напомнить, какую пользу этот фонд приносит нашим клиентам.

Когда-то я писал, как сам использую этот фонд. Но было это давно и, возможно, неправда. Поэтому расскажу ещё раз. Тем более, что с тех пор мало что изменилось. В общем, в моей практике управляющего крупными портфелями клиентов часто получается так, что я фиксирую прибыль, получаю кэш на счёт, а новые идеи для покупки как-то не находятся. Такое может быть, например, когда рынок выглядит слишком дорогим, и ты ждёшь какой-нибудь коррекции, чтобы купить активы дешевле.

Вообще, я знаю немало инвесторов, которые держат кэш на брокерском счёте. Причины могут быть разные. Кто-то хочет купить дивидендную бумагу, но, опасаясь неопределённости, ждёт, когда компания официально объявит размер предстоящих дивидендов. Кто-то ждёт новой волны сами знаете чего и рассчитывает покупать бумаги дёшево после существенной коррекции. Кто-то завёл на счёт крупную сумму и покупает бумаги постепенно, небольшими порциями. А кто-то просто не определился, что именно купить в данный момент и ищет куда бы припарковать деньги.

Причины могут быть разные. Объединяет их одно: подобный «режим ожидания» может длиться несколько недель или даже месяцев. И всё это время деньги на вашем счету не работают. Это не сильно заметно, когда запасы кэша небольшие, но когда речь идёт о существенных суммах, ты буквально кожей ощущаешь, как каждый день, пока ты ждёшь «у моря погоды», инфляция съедает накопления. В такие моменты остро чувствуешь потребность в инструменте, который:

▪️ был бы безопасен и позволял бы получать пусть даже и небольшую, но гарантированную прибыль;
▪️ позволял бы в любой момент выйти из него, чтобы на освободившиеся средства быстро купить иные активы.

Какое решение нашёл я? На временно свободные средства я как раз и покупаю паи АКММ. Активы этого фонда инвестируются в краткосрочные инструменты денежного рынка – преимущественно, в обратное РЕПО. Ориентиром по доходности фонда выступает ставка денежного рынка Мосбиржи (RUSFAR).

Если просто, то AKMM зарабатывает на том, что даёт средства пайщиков в долг на бирже. Ежедневно его активы растут на величину ставки RUSFAR, поделенную на 365. Текущий уровень RUSFAR составляет 11,88% годовых, за этой ставкой можно следить здесь. Плюс-минус она близка к ключевой ставке ЦБ.

В конечном итоге, покупая паи данного фонда на временно свободные средства, я добиваюсь того, что деньги клиентов не лежат без дела, даже когда находятся в «режиме ожидания». Сделки РЕПО с центральным контрагентом считаются одним из наименее рискованных инструментов долгового рынка. Самое главное, что они лишены волатильности тела, поэтому вложенные в фонд деньги нельзя потерять. Это всё равно, как если бы вы покупали надёжные однодневные ОФЗ с гарантированной доходностью. Разница только в том, что таких ОФЗ не существует, а вот АКММ вполне себе есть и, как я вижу, пользуется большим спросом у клиентов.

Из минусов. Доходность фонда ограничена ставкой RUSFAR. Думаю, это понятно. Кроме того, при определённых глобальных событиях торги на бирже могут быть остановлены, в чём мы имели счастье убедиться в прошлом году. Но это не специфическая проблема фондов, подобных AKMM, а общая проблема любого биржевого актива.

В общем, вот такой у меня торговый лайфхак. Надеюсь, вы сочтёте его небесполезным и заставите ваши деньги работать. Тем более, что солнце ещё высоко. В конечном итоге, если вы не будете зарабатываете на вашем кэше, то не нём заработает кто-то другой. Это универсальный рыночный закон.

Всем удачи и пусть наши деньги не лежат без дела!