Вчера вышли очередные данные по CPI (потребинфляция US inflation). Важный показатель от которого зависит риторика ФРС по поводу процентной ставки. Последний показатель инфляции был равен 3.0%, ожидаемый прогноз был 2.9% а по факту вышли данные 2.8%.

Вот уже несколько лет я веду данный график и инфляция двигается строго моим ожиданиям. После снижения в 2022 году с 9% до 3%, я ожидал небольшой отскок инфляции не выше 3.9-4.3%, после чего продолжение снижения до целевого уровня 1.1%. С сентября 2024 CPI начал расти от 2.4% до 3%, но я не ожидал роста выше 2.9%, а по факту в январе 2025 мы получили CPI в районе 3%. Вчерашние данные вышли ниже 2.9%, что безусловно является позитивном тк теперь ФРС сможет поменять свою ястребиную риторику на голубиную и скорей всего более быстрый переход ФРС от QT до QI. Также вчера Канада снизила ставку с 3% до 2.75%, что также является сигналом, о том, что ФРС снизит ставку либо 20 марта либо 7 мая.

В течении всего этого года и до середины 2026 года я ожидаю снижение инфляции до 1.1% и уже не жду ее выше 2.9%. От 1.9% падение замедлится и по всей видимости мы увидим инфляцию в диапазоне 1.9-1.1% на протяжении долгого периода времени, порядка 6-9 месяцев. С апреля 2026 года я буду ждать снова повышение инфляции выше 3.9-4.3%

Простыми слова, вчерашнее снижение инфляции заставит Пауэлла выступить 20 марта с более голубиными заявлениями, что в свою очередь окажет позитивное влияние на рынки в целом.

Я ожидал, что ФРС будет держать высокую ставку до ноября 2024, а затем начнется снижение. По факту мы увидели резкое снижение в сентября 2024 сразу на 0.5 пункта с 5.5% до 5%. Затем в октябре 2024 была пауза, а в ноябре и декабре 2024 мы увидели еще два резких снижение ставки тоже сразу на 0.5 пункта с 5% до 4.75% и с 4.75% до 4.5%. В январе и февраля 2025 была пауза, а Пауэлл заявляет, что в 2025 году ставку снизят всего лишь 2 раза по 0.25%. Я считаю он лжет и в этом году мы увидим как минимум 3 снижения, а по хорошему будет 4. А ставка в этом году опустится с 4.5% до диапазона 3.5-2.5%. Плюс я ожидаю уже в апреле или мае переход ФРС от QT до QI, а это значит в рынки начнет поступать новая ликвидность, плюс М2 уже подбирается к своим предыдущим АТН.

@FibonacciClub_ru

#CPI #USinflation #Inflation #FOMC #ФРС

Fibonacci Club

Fibonacci Club

Завтра выходят довольно важные макро экономические показатели, в частности CPI (потребинфляция US inflation). Важный показатель от которого будет зависеть риторика ФРС по поводу процентной ставки. Текущий показатель инфляции равен 3.4%, ожидаемый прогноз также…

Вчера вышли очередные данные по CPI (потребинфляция US inflation). Важный показатель от которого зависит риторика ФРС по поводу процентной ставки. Последний показатель инфляции был равен 3.0%, ожидаемый прогноз был 2.9% а по факту вышли данные 2.8%.

Вот уже несколько лет я веду данный график и инфляция двигается строго моим ожиданиям. После снижения в 2022 году с 9% до 3%, я ожидал небольшой отскок инфляции не выше 3.9-4.3%, после чего продолжение снижения до целевого уровня 1.1%. С сентября 2024 CPI начал расти от 2.4% до 3%, но я не ожидал роста выше 2.9%, а по факту в январе 2025 мы получили CPI в районе 3%. Вчерашние данные вышли ниже 2.9%, что безусловно является позитивном тк теперь ФРС сможет поменять свою ястребиную риторику на голубиную и скорей всего более быстрый переход ФРС от QT до QI. Также вчера Канада снизила ставку с 3% до 2.75%, что также является сигналом, о том, что ФРС снизит ставку либо 20 марта либо 7 мая.

В течении всего этого года и до середины 2026 года я ожидаю снижение инфляции до 1.1% и уже не жду ее выше 2.9%. От 1.9% падение замедлится и по всей видимости мы увидим инфляцию в диапазоне 1.9-1.1% на протяжении долгого периода времени, порядка 6-9 месяцев. С апреля 2026 года я буду ждать снова повышение инфляции выше 3.9-4.3%

Простыми слова, вчерашнее снижение инфляции заставит Пауэлла выступить 20 марта с более голубиными заявлениями, что в свою очередь окажет позитивное влияние на рынки в целом.

Я ожидал, что ФРС будет держать высокую ставку до ноября 2024, а затем начнется снижение. По факту мы увидели резкое снижение в сентября 2024 сразу на 0.5 пункта с 5.5% до 5%. Затем в октябре 2024 была пауза, а в ноябре и декабре 2024 мы увидели еще два резких снижение ставки тоже сразу на 0.5 пункта с 5% до 4.75% и с 4.75% до 4.5%. В январе и февраля 2025 была пауза, а Пауэлл заявляет, что в 2025 году ставку снизят всего лишь 2 раза по 0.25%. Я считаю он лжет и в этом году мы увидим как минимум 3 снижения, а по хорошему будет 4. А ставка в этом году опустится с 4.5% до диапазона 3.5-2.5%. Плюс я ожидаю уже в апреле или мае переход ФРС от QT до QI, а это значит в рынки начнет поступать новая ликвидность, плюс М2 уже подбирается к своим предыдущим АТН.

@FibonacciClub_ru

#CPI #USinflation #Inflation #FOMC #ФРС

TradingView

ECONOMICS:USIRYY Chart Image by FibonacciClub

hottg.com/FibonacciClub_ru/1919

651 viewsMar 13 at 07:14