VK хочет сделать замену Telegram в России, на разработку планируют потратить ₽1.2 млрд ($14.3 млн).

vedomosti.ru

Мне кажется, что уже сложно будет создать что-то лучше, чем телеграм. Хотя... Who knows

XIAOMI +250% за последние 6 мес.

Одно из лучших интервью, которое я видел. Возможно, лучшее:

https://youtu.be/-5Weeox0Xus?si=I0MMXiEgs-tcMjtb

#stanley_druckenmiller

Падение рынка РФ в 2022 году сопоставимо по масштабу только с одним падением в США, которое случилось в 1987 году.

Если предположить, что события будут развиваться по тому же сценарию, то предстоит ещё долгий рост. Разумеется, это не означает, что в процессе не может быть коррекций на 10-15%.

* Больше прикольных аналогий - на QUANTS (EXTRA).

То же, что вчера, если взять промежуток в 10 лет.

Акции Aston Martin с 2019 года... Мда. Вот это провал.

Общая капитализация компании - всего 841 млн. долл.

Компания стоит около 1% от стоимости компании Ferrari (хотя надо смотреть не переоценена ли Ferrari).

И всё равно, Aston Martin - самая стильная тачка. Бонд, Джеймс Бонд... Хотя последние модели стали немного похожи на Мерседесы.

Что я думаю про рынки сейчас?

США:

В целом, Трамп пришёл с благими намерениями для США: устранить излишние гос.расходы, устранить торговые дефициты. Эти две вещи в тандеме - мина замедленного действия для экономики (особенно если валюта не резервная).

Трамп привлёк к этому Илона Маска, и это было хорошо. Маск вскрыл абсурдные вещи в расходах правительства. По иронии судьбы, у самого Маска из-за этого начались проблемы, потому что он отвлёкся от основного бизнеса и начал делать непопулярные вещи.

Тарифы со стороны США на другие страны изначально были не такие уж большие (см. картинку).

НО: конечно, с уровнем тарифов Трамп перегнул палку. Формула, которую использовал Трамп для подсчета необходимых тарифов, основана на дефиците, но не на значениях тарифов (чем больше дефицит, тем больше и тариф).

Абсурдная ситуация: США вводят тарифы на Китай в размере 34%, говоря при этом, что у Китая тарифы выше. Потом в ответ Китай повышает свои тарифы до 34%.

Довольно мутная ситуация вышла, когда Трамп объявлял тарифы. Сначала он сказал, что тарифы будут 10%. Рынок акций дёрнулся на этом вверх (все ожидали 20%). Потом он сказал, что будут введены ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ тарифы. И рынок полетел вниз.

Китай был некоторое время закрыт на выходные. Поэтому Китаю пришлось сегодня падать вдвойне.

Опять складывается ощущение рукотворности происходящего, и ещё видится, что всю эту тему постепенно развернут в обратную сторону. Всё похоже на COVID: скорость падения, закрытие экономики, а потом разворот ("Что ж мы наделали?"). Уже подключается ФРС. Более того, если другие страны дадут заднюю, то США могут ещё попасть в более выигрышное положение по сравнению с тем, что было.

НО: индикаторы реально говорят, что близится рецессия. Atlanta FED GDP упал очень сильно. Хотя должен ли рынок акций обязательно падать при рецессии - это ещё бабушка надвое сказала. На рынке всё случается быстрее, и часто бывает так, что рынок уже давно растёт, когда наступает рецессия.

Статистика выступает за то, что здесь надо закупаться. Но, скорее всего, это надо делать постепенно.

Каждая ситуация уникальна. Текущая ситуация уникальна тем, что была сильная концентрация в M7.

РФ:

Рынок РФ падает не только на этом, но на геополитике (конфликт продолжается). Прямые корреляции давно ослабли, но некоторая нервозность мировых рынков передается и нам. Инфляция тоже немного подскочила. Примечательно, что рынок акций РФ снизился с максимума уже на 20%, т.е. на территорию медвежьего рынка.

12 февраля мы привлекали внимание на headlines, что на рынке РФ наблюдается редкая эйфория. Рынок еще примерно неделю потоптался возле того уровня и пошёл вниз.

Долгосрочные факторы здесь, на мой взгляд, тоже выступают за сторону лонга. По VALUE-элементу рынок дёшев. Некоторые акции опять смотрятся очень "вкусно". По геополитике РФ сейчас захватила инициативу на поле боя. Попытки США заключить мир, скорее всего, обусловлены именно этим. Хотя когда слушаешь Трампа, иногда веришь ему, что он просто хочет прекратить этот конфликт по гуманитарным соображениям. Может быть, это будет звучать бесчеловечно, но, возможно, на месте РФ было нерационально прекращать конфликт на условиях запада, когда уже был проделан такой путь и весы качнулись в сторону РФ (когда Наполен захватил Москву, он предложил России мир, и Кутузову было тупо соглашаться, потому что он понимал: французам осталось недолго). Пожалуй, всё еще хороший хедж сейчас - это лонг валюта.

Когда сохранил депозит в апреле и делишься советами с новичками

За видео спс Pavel

Итак:

США ввели тарифы против Китая в размере 104%.
Как США пришли к цифре 104%?

10%+10% были введены чуть ранее.
34% были введены 2 апреля, когда Трамп вышел с доской. Китай в ответ поднял тоже до 34%.
50% были введены в ответ на то, что Китай огрызнулся.

Теперь Китай обещает поднять тарифы до 84%. На Китай сейчас введён наибольший тариф.
Представитель Белого дома: "Когда по США бьют, США дают сдачи ещё больше".

По Европе идут противоречивые хедлайны. Чем ответит Китай?

Трамп:

«Исходя из отсутствия уважения, которое Китай проявил к мировым рынкам, я повышаю тариф, взимаемый с Китая Соединенными Штатами Америки, до 125%, вступающих в силу немедленно»

rbc.ru

Слова человека, который говорит, что весь мир целует его в задницу 🤷