Channel: Ирина Аргентова | Pro инвестиции
#итогинедели с 3 по 9 марта
Самые важные новости от кураторов нашего клуба👇
1️⃣ Сбербанк и ВТБ объявили о снижении ставок по ипотеке
2️⃣ Экспорт пиломатериалов из России в январе-феврале вырос на 7,1% в годовом выражении
3️⃣ Компания Юнипро утвердила долгосрочный план модернизации генерирующих активов в размере 327 млрд руб. На этой новости акции просели более чем на 15%
4️⃣ Инфляция в РФ с 25 февраля по 3 марта замедлилась до 0,15% против 0,23% неделей ранее.
5️⃣ Банк России сохранил еще на полгода, до 9 сентября 2025 г., ограничения на снятие наличной иностранной валюты
6️⃣ Минфин США изучает варианты ослабления энергетических санкций против России
7️⃣ На российском рынке акций выдалась волатильная неделя на фоне разных геополитических событий и заявлений. В итоге Индекс ММВБ завершил неделю снижением на 1,05%
Самые важные новости от кураторов нашего клуба
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Подготовка к дивидендному сезону. Топ-советов для инвестора
✅ Ранее мы говорили о том, что не все дивидендные стратегии хорошо работают в 2025 году.
Причин этому несколько:
1️⃣ Ряд компаний, которые ранее исправно выплачивали дивиденды, сейчас взяли курс на финансовую рациональность. Свободные средства, вместо выплаты дивов, они придерживают у себя по причине нестабильности и неопределенности экономической обстановки.
2️⃣ Другие компании совсем не могут выплачивать дивиденды. Наглядный пример — ПАО «Юнипро» (российская дочерняя компания германского энергохолдинга Uniper) не выплачивает дивы с 2022 года. Деньги не должны идти в пользу иностранных компаний. Весь свободный кэш планируется направить на капитальные затраты. Поэтому российские инвесторы остаются без выплат.
3️⃣ Некоторые компании не совсем удачно прошли 2024 год. У них слабая, либо нейтральная отчетность. На этот фактор инвестору тоже следует обращать внимание в 2025 году.
Поэтому сито отбора компаний в дивидендный портфель 2025 года у разумного инвестора должно пройти с учетом этих критериев.
Мы рекомендуем обязательно учитывать и дивидендную политику компаний.
Стандартный подход - когда компании направляют на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО (международный стандарт финансовой отчетности).
Компании, выплаты которых ограничены в размере 25% — это мало для хороших дивидендов, да еще с учетом “слабого” 2024 года. Поэтому обязательно берите в сито отбора и див. политику. Мы в клубе для быстрого просмотра дивидендной политики по компаниям пользуемся сервисом “Доход”.
Что еще необходимо для успеха див. портфеля 2025 года?
Своевременно отслеживать новостной фон. На днях писали о том, что выходим из акций Юнипро именно по причине новостей. Прочитать наш пост можно ТУТ
Итого, в преддверии дивидендного сезона 2025 учитываем несколько факторов👇
• дивидендная политика компании
• отчет компании за 2024 год, он нужен для прогноза див.выплат
• важные новости по компании, решения и рекомендации по дивидендам
Очень удобно собирать это в виде таблицы. Пример, как мы собираем данные для клубного дивидендного портфеля - можно увидеть ниже.
Подкрасив колонки разными цветами - вы получаете наглядный экспресс-анализ ситуации
Причин этому несколько:
Поэтому сито отбора компаний в дивидендный портфель 2025 года у разумного инвестора должно пройти с учетом этих критериев.
Мы рекомендуем обязательно учитывать и дивидендную политику компаний.
Стандартный подход - когда компании направляют на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО (международный стандарт финансовой отчетности).
Компании, выплаты которых ограничены в размере 25% — это мало для хороших дивидендов, да еще с учетом “слабого” 2024 года. Поэтому обязательно берите в сито отбора и див. политику. Мы в клубе для быстрого просмотра дивидендной политики по компаниям пользуемся сервисом “Доход”.
Что еще необходимо для успеха див. портфеля 2025 года?
Своевременно отслеживать новостной фон. На днях писали о том, что выходим из акций Юнипро именно по причине новостей. Прочитать наш пост можно ТУТ
Итого, в преддверии дивидендного сезона 2025 учитываем несколько факторов
• дивидендная политика компании
• отчет компании за 2024 год, он нужен для прогноза див.выплат
• важные новости по компании, решения и рекомендации по дивидендам
Очень удобно собирать это в виде таблицы. Пример, как мы собираем данные для клубного дивидендного портфеля - можно увидеть ниже.
Подкрасив колонки разными цветами - вы получаете наглядный экспресс-анализ ситуации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Ирина Аргентова | Pro инвестиции
Что нам не удалось в дивидендном портфеле 2024 г.?
✅GEMC ЕМС-клиника, ЮМГ. На момент нашего входа в акцию в марте 2024 г. компания уже переехала в РФ, показывала стабильные финансовые результаты, имела умеренную долговую нагрузку. В идее покупки делали…
✅GEMC ЕМС-клиника, ЮМГ. На момент нашего входа в акцию в марте 2024 г. компания уже переехала в РФ, показывала стабильные финансовые результаты, имела умеренную долговую нагрузку. В идее покупки делали…
Самозапрет на оформление кредитов на Госуслугах за 5 дней установили более 3,5 млн россиян
Для тех,кто еще не знает как это сделать
Публикуем пошаговый план как установить самозапрет на кредит или снять его👇
👉 Как установить или снять самозапрет на кредиты подробная инструкция в видео
Самозапрет на кредиты — это эффективный инструмент для тех, кто хочет взять под контроль свои финансы.
Используйте его разумно, и кредиты будут работать на вас, а не против вас
В следующем посте рассмотрим “красные флаги”, которые помогают распознать финансовых мошенников
Для тех,кто еще не знает как это сделать
Публикуем пошаговый план как установить самозапрет на кредит или снять его
Самозапрет на кредиты — это эффективный инструмент для тех, кто хочет взять под контроль свои финансы.
Используйте его разумно, и кредиты будут работать на вас, а не против вас
В следующем посте рассмотрим “красные флаги”, которые помогают распознать финансовых мошенников
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#итогинедели с 10 по 16 марта 👇
Делитесь в комментах, какая новость тревожит вас больше всего
1️⃣ США не продлили лицензию, позволявшую компаниям проводить расчеты за российские энергоресурсы через подсанкционные банки
2️⃣ Сбер, ВТБ и МТС банки запустили оплату покупок по QR-коду в Турции
3️⃣ Семейная ипотека распространится на вторичный рынок в регионах с низким уровнем жилищного строительства с 1 апреля 2025 г.
4️⃣ ЦБ определил новые критерии для статуса квалифицированного инвестора
5️⃣ Инфляция в России за неделю с 4 по 10 марта замедлилась и составила 0,11% против 0,15% неделей ранее
6️⃣ С 21 марта Мосбиржа внесет изменения в базы расчета своих индексов. В состав индексов Мосбиржи и РТС войдут акции ПАО "Группа Ренессанс Страхование" и МКПАО "МД Медикал Груп". При этом из индексов исключат акции ПАО "ГК Самолет", ПАО "Магнит", ПАО "Европлан" и привилегированные акции ПАО "Мечел".
7️⃣ Цена золота впервые в истории превысила отметку $3 000 за унцию
8️⃣ По итогам недели Индекс Мосбиржи вырос на 0,9%
Делитесь в комментах, какая новость тревожит вас больше всего
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-5 красных флагов в инвестировании
На какие моменты стоит обратить внимание для того, чтобы не попасть в ловушки в инвестициях.
Сейчас мы говорим не просто о мошенниках, предлагающих заработать для вас “миллион миллиардов за день”, а об услугах, которые находятся рядом с вами каждый день. Но не всем они подходят и вот почему👇
Явный красный флаг — это когда какой-либо канал, сопровождающий вас менеджер брокера или брокерское приложение фонтанируют инвестиционными идеями.
Входы в сделку публикуются по несколько раз в день.
Как инвесторы, которые в рынке каждый день, мы готовы озвучить свое мнение о таком подходе: да, на рынке бывают периоды, когда одномоментно много инвестиционных идей разного срока, но это редкие моменты.
Сегодня мы отчетливо понимаем, что сейчас на рынке нет таких условий, чтобы ежедневно публиковать по 5-7 инвестиционных идей.
Если брокер спамит таким обилием торговых идей, он явно нацелен выполнить план по комиссии. Если канал “стрекочет” идеями - возможно они разного срока и вам следует самостоятельно фильтровать их и выбирать подходящие под ваш риск-профиль.
Второй красный флаг — отсутствие информации о риске или отсутствие ограничения риска по идее.
Управление рисками - это максимально важная задача инвестора. Разумный инвестор выдерживает две параллели: ищет где можно заработать и как ограничить потенциальный убыток.
Третьим красным флагом можно назвать предложение от кого-либо с акцентом на огромный доход, но без упоминания о рисках. На ваш вопрос о рисках, вам отвечают “да вы понимаете сколько вы можете заработать?” Подобное предложение обязательно должно вас насторожить.
Четвертым красным флагом является “гарантированное и точное обещание” получения дохода, особенно когда вам называют точные сроки.
Увы, но в инвестициях гарантий доходности не бывает даже с облигациями. Всегда могут случиться непредвиденные обстоятельства. Сделки могут быть разного срока: интрадей, краткосрочные, среднесрочные, но никак не точными до дня или недели
Пятый красный флаг - когда вам апеллируют к прошлой исторической доходности и говорят, что она обязательно будет и в будущем.
Да, мы действительно используем в качестве базовой основы историческую доходность актива, в нашем клубе мы тоже так делаем. Это нужно для определенного прогнозирования, т.к. другой опоры для расчетов у нас нет.
Мы берем историю, чтобы прогнозировать будущие результаты - но мы все прекрасно понимаем, что историческая доходность не гарантирована.
Более того, в клубе «Инвестиции в тапочках» мы берем историческую доходность акций, но корректируем ожидания с учетом конъюнктуры рынка и макроэкономики.
Например: в акциях мы называем историческую доходность в 18%, но с учетом признаков разворота рынка можем ожидать доходность рынка до 30%. Однако, в другой год, анализируя ситуацию, понимаем что рынку расти не на чем. И в лучшем случае результат будет нулевым, а возможно и отрицательным.
Поэтому, когда вам заявляют в категоричной форме, что с учетом хорошей исторической доходности тенденция однозначно сохранится, то это явно красный флаг.
Итог👇
Красными флагами для инвесторов являются:
✅ предложение многочисленных и ежедневных “перспективных” идей,
✅ отсутствие информации о риске, предложение с акцентом на огромный доход
✅ гарантированное обещание доходности
На какие моменты стоит обратить внимание для того, чтобы не попасть в ловушки в инвестициях.
Сейчас мы говорим не просто о мошенниках, предлагающих заработать для вас “миллион миллиардов за день”, а об услугах, которые находятся рядом с вами каждый день. Но не всем они подходят и вот почему
Явный красный флаг — это когда какой-либо канал, сопровождающий вас менеджер брокера или брокерское приложение фонтанируют инвестиционными идеями.
Входы в сделку публикуются по несколько раз в день.
Как инвесторы, которые в рынке каждый день, мы готовы озвучить свое мнение о таком подходе: да, на рынке бывают периоды, когда одномоментно много инвестиционных идей разного срока, но это редкие моменты.
Сегодня мы отчетливо понимаем, что сейчас на рынке нет таких условий, чтобы ежедневно публиковать по 5-7 инвестиционных идей.
Если брокер спамит таким обилием торговых идей, он явно нацелен выполнить план по комиссии. Если канал “стрекочет” идеями - возможно они разного срока и вам следует самостоятельно фильтровать их и выбирать подходящие под ваш риск-профиль.
Второй красный флаг — отсутствие информации о риске или отсутствие ограничения риска по идее.
Управление рисками - это максимально важная задача инвестора. Разумный инвестор выдерживает две параллели: ищет где можно заработать и как ограничить потенциальный убыток.
Третьим красным флагом можно назвать предложение от кого-либо с акцентом на огромный доход, но без упоминания о рисках. На ваш вопрос о рисках, вам отвечают “да вы понимаете сколько вы можете заработать?” Подобное предложение обязательно должно вас насторожить.
Четвертым красным флагом является “гарантированное и точное обещание” получения дохода, особенно когда вам называют точные сроки.
Увы, но в инвестициях гарантий доходности не бывает даже с облигациями. Всегда могут случиться непредвиденные обстоятельства. Сделки могут быть разного срока: интрадей, краткосрочные, среднесрочные, но никак не точными до дня или недели
Пятый красный флаг - когда вам апеллируют к прошлой исторической доходности и говорят, что она обязательно будет и в будущем.
Да, мы действительно используем в качестве базовой основы историческую доходность актива, в нашем клубе мы тоже так делаем. Это нужно для определенного прогнозирования, т.к. другой опоры для расчетов у нас нет.
Мы берем историю, чтобы прогнозировать будущие результаты - но мы все прекрасно понимаем, что историческая доходность не гарантирована.
Более того, в клубе «Инвестиции в тапочках» мы берем историческую доходность акций, но корректируем ожидания с учетом конъюнктуры рынка и макроэкономики.
Например: в акциях мы называем историческую доходность в 18%, но с учетом признаков разворота рынка можем ожидать доходность рынка до 30%. Однако, в другой год, анализируя ситуацию, понимаем что рынку расти не на чем. И в лучшем случае результат будет нулевым, а возможно и отрицательным.
Поэтому, когда вам заявляют в категоричной форме, что с учетом хорошей исторической доходности тенденция однозначно сохранится, то это явно красный флаг.
Итог
Красными флагами для инвесторов являются:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
club.capitalife.ru
Закрытый клуб инвесторов Ирины Аргентовой «Инвестиции в тапочках»
Инвестируем и создаем капитал без нервов, седых волос и с плюсом в портфеле
Вы любите контент из моих путешествий – они вдохновляют, собирают больше всего реакций и отзывов.
И вот, дорогие, – я зову вас с собой в АВТОРСКИЙ ТУР В МАРОККО!
Вы знаете и мой подход к путешествиям. Я не люблю банальные маршруты, но обожаю эстетику, комфорт и глубокие эмоции. Именно поэтому, разрабатывая маршрут, я продумывала всё до мельчайших нюансов, чтобы это путешествие стало максимально насыщенным, вдохновляющим и гармоничным.
Так я выбрала Марокко - место, которое переворачивает сознание. Это выход за рамки привычного западного комфорта и погружение в новую реальность, где мозг начинает работать иначе, а чувства обостряются.
В нашем сказочном путешествии вы увидите Марракеш с его дворцами, лабиринты медин, голубой город Шефшауэн, золотые пески Сахары, Атласские горы и Атлантический океан!
И точно могу сказать вам:
✔️ Будет интересно – программу мы продумывали в деталях, чтобы каждый день был насыщенным и незабываемым.
✔️ Будет комфортно – я провела миллион зумов, проверяя отели и маршруты, чтобы всё было идеально.
✔️ Будет трансформирующе – я подготовила программу по дизайну жизни и стратегии будущего, чтобы вы не просто получили новые эмоции, но и создали новую версию себя.
Внутри тура вас ждёт уникальная программа перезагрузки:
Сессия 1: Что я знаю о себе настоящем? Анализ прошлого, ключевые моменты судьбы.
Сессия 2: Брейншторм будущего – создаём самые смелые сценарии жизни.
Сессия 3: Новый дизайн жизни – собираем образ желаемого будущего.
А ещё я уверена, что окружение решает всё. В моем туре собираются осознанные, вдохновленные люди, для которых рост и развитие – стиль жизни. Одна неделя среди фанатов роста в таком потоке – это как два интенсивных тренинга, но в формате легкости, свободы и удовольствия.
🗓 Когда? 16–23 мая (8 дней/7 ночей)
💰 Стоимость: от 232 000₽ (всё включено, кроме перелёта и личных расходов).
Подробнее о туре можно узнать заполнив заявку по ССЫЛКЕ
И вот, дорогие, – я зову вас с собой в АВТОРСКИЙ ТУР В МАРОККО!
Вы знаете и мой подход к путешествиям. Я не люблю банальные маршруты, но обожаю эстетику, комфорт и глубокие эмоции. Именно поэтому, разрабатывая маршрут, я продумывала всё до мельчайших нюансов, чтобы это путешествие стало максимально насыщенным, вдохновляющим и гармоничным.
Так я выбрала Марокко - место, которое переворачивает сознание. Это выход за рамки привычного западного комфорта и погружение в новую реальность, где мозг начинает работать иначе, а чувства обостряются.
В нашем сказочном путешествии вы увидите Марракеш с его дворцами, лабиринты медин, голубой город Шефшауэн, золотые пески Сахары, Атласские горы и Атлантический океан!
И точно могу сказать вам:
✔️ Будет интересно – программу мы продумывали в деталях, чтобы каждый день был насыщенным и незабываемым.
✔️ Будет комфортно – я провела миллион зумов, проверяя отели и маршруты, чтобы всё было идеально.
✔️ Будет трансформирующе – я подготовила программу по дизайну жизни и стратегии будущего, чтобы вы не просто получили новые эмоции, но и создали новую версию себя.
Внутри тура вас ждёт уникальная программа перезагрузки:
Сессия 1: Что я знаю о себе настоящем? Анализ прошлого, ключевые моменты судьбы.
Сессия 2: Брейншторм будущего – создаём самые смелые сценарии жизни.
Сессия 3: Новый дизайн жизни – собираем образ желаемого будущего.
А ещё я уверена, что окружение решает всё. В моем туре собираются осознанные, вдохновленные люди, для которых рост и развитие – стиль жизни. Одна неделя среди фанатов роста в таком потоке – это как два интенсивных тренинга, но в формате легкости, свободы и удовольствия.
🗓 Когда? 16–23 мая (8 дней/7 ночей)
💰 Стоимость: от 232 000₽ (всё включено, кроме перелёта и личных расходов).
Подробнее о туре можно узнать заполнив заявку по ССЫЛКЕ
IT-сектор: чего ждать в инвестициях
Что и почему российские IT-компании попросили у государства?
Прошел слух, что иностранные компании заговорили о возможном возвращении их сервисов в РФ в случае, если будет достигнуто перемирие. Подтверждения информации пока нет, но специалисты по персоналу говорят о том, что иностранные компании возобновили переписку со своими бывшими сотрудниками, которые теперь перешли в российские компании. Российские IT-компании всерьез озаботились вопросом конкуренции, решили заблаговременно “подстелить соломку” и попросить поддержки от государства.
Когда с рынка ушли иностранные компании, отечественный IT-бизнес существенно выиграл от этого. У российских компаний была возможность стать единоличными владельцами рынка, однако, времени с ухода иностранцев прошло мало и полноценно закрепиться на рынке пока не получилось.
В связи с этим российский IT-сектор запросил господдержку, даже несмотря на то, что она была и ранее: льготное налогообложение, поддержка специалистов сектора. У россиян была возможность все прибрать к своим рукам.
Чего же хотят российские IT-компании? Список ключевых требований:
1️⃣Ввести пошлину 30% в отношении иностранных конкурентов;
2️⃣Запрет на участие иностранцев в госзакупках;
3️⃣Маркировку компаний, которые ранее подчинились санкциям и покинули нас в трудную минуту;
4️⃣Оформление согласия иностранной IT-компании о том, что они готовы не следовать требованиям извне о прекращении сотрудничества с РФ
Что думаете насчет требований?
Если первые два пункта кажутся относительно адекватными, то что насчет последних большие сомнения.
Разумно ли маркировать компании, которые сбежали из-за санкций, чтобы клиенты, обращающиеся к ним знали, что это “предатели”?
Будет ли данная идея поддержана со стороны государства и в каком объеме?
Если говорить о влиянии новостей на фондовый рынок, то IT-сектор заметно приуныл. Если ММВБ с начала года прибавил +14%, то MOEXIT с января 2025 завис в боковике и сегодня показывает всего +0,05%
Что делать инвестору в этой ситуации?
Если вы уже держите в портфеле российские компании, значит вы детально изучили их специфику и вам надо заново оценить риски.
Например, Астра весьма прочно застолбила свое место в гос.секторе, скорее всего на нее возврат иностранцев скажется незначительно.
А вот Позитив Текнолоджиз, работающий в сфере кибербезопасности, корректируется гораздо сильнее. В том числе из-за корпоративных решений по доп.эмиссии.
Если вы еще не приобретали компании IT-сектора или вам сложно выбирать их самостоятельно - обратите внимание на БПИФ “Российские технологии” (TITR). Его наполнение, на наш взгляд, не совсем точно отражает название, но это неплохое решение для первых покупок IT-сектора в вашем портфеле.
Что и почему российские IT-компании попросили у государства?
Прошел слух, что иностранные компании заговорили о возможном возвращении их сервисов в РФ в случае, если будет достигнуто перемирие. Подтверждения информации пока нет, но специалисты по персоналу говорят о том, что иностранные компании возобновили переписку со своими бывшими сотрудниками, которые теперь перешли в российские компании. Российские IT-компании всерьез озаботились вопросом конкуренции, решили заблаговременно “подстелить соломку” и попросить поддержки от государства.
Когда с рынка ушли иностранные компании, отечественный IT-бизнес существенно выиграл от этого. У российских компаний была возможность стать единоличными владельцами рынка, однако, времени с ухода иностранцев прошло мало и полноценно закрепиться на рынке пока не получилось.
В связи с этим российский IT-сектор запросил господдержку, даже несмотря на то, что она была и ранее: льготное налогообложение, поддержка специалистов сектора. У россиян была возможность все прибрать к своим рукам.
Чего же хотят российские IT-компании? Список ключевых требований:
1️⃣Ввести пошлину 30% в отношении иностранных конкурентов;
2️⃣Запрет на участие иностранцев в госзакупках;
3️⃣Маркировку компаний, которые ранее подчинились санкциям и покинули нас в трудную минуту;
4️⃣Оформление согласия иностранной IT-компании о том, что они готовы не следовать требованиям извне о прекращении сотрудничества с РФ
Что думаете насчет требований?
Если первые два пункта кажутся относительно адекватными, то что насчет последних большие сомнения.
Разумно ли маркировать компании, которые сбежали из-за санкций, чтобы клиенты, обращающиеся к ним знали, что это “предатели”?
Будет ли данная идея поддержана со стороны государства и в каком объеме?
Если говорить о влиянии новостей на фондовый рынок, то IT-сектор заметно приуныл. Если ММВБ с начала года прибавил +14%, то MOEXIT с января 2025 завис в боковике и сегодня показывает всего +0,05%
Что делать инвестору в этой ситуации?
Если вы уже держите в портфеле российские компании, значит вы детально изучили их специфику и вам надо заново оценить риски.
Например, Астра весьма прочно застолбила свое место в гос.секторе, скорее всего на нее возврат иностранцев скажется незначительно.
А вот Позитив Текнолоджиз, работающий в сфере кибербезопасности, корректируется гораздо сильнее. В том числе из-за корпоративных решений по доп.эмиссии.
Если вы еще не приобретали компании IT-сектора или вам сложно выбирать их самостоятельно - обратите внимание на БПИФ “Российские технологии” (TITR). Его наполнение, на наш взгляд, не совсем точно отражает название, но это неплохое решение для первых покупок IT-сектора в вашем портфеле.
#итогинедели с 17 по 23 марта 👇
1️⃣ С 17 марта Мосбиржа допустила БПИФ "Ликвидность" (LQDT) на утренние торги
2️⃣ VK планирует провести допэмиссию акций и привлечь до 115 млрд руб.
3️⃣ 19 марта ФРС США ожидаемо оставила базовую ставку в диапазоне 4,25-4,5%
4️⃣ С 21 марта Мосбиржа увеличила число акций, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях фондового рынка
5️⃣ Опубликованные в среду, 21 марта, данные по инфляции зафиксировали замедление роста цен в РФ
6️⃣ Банк России сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, 21% годовых
7️⃣ С 21 по 26 марта торги бумагами Полюс Золото (PLZL) проводится не будут в связи с запланированным сплитом акций
8️⃣ Цена на золото снова обновила исторический максимум
9️⃣ По итогам недели Индекс Мосбиржи незначительно снизился, всего на 0,11%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто платит дивиденды в долг?
На примере МТС разбираемся, как и почему компании выплачивают дивиденды инвесторам в долг и чем это может грозить
МТС является именно той компанией, которая выплачивает дивиденды в долг. Отчет у МТС слабый. Свободный денежный поток компании ниже чем сумма, которую направляют на дивиденды. Все потоки внутри компании распределяются иначе.
Что же такое дивиденды в долг?
Рассмотрим это определение на примере.
Представьте, что у вас есть ипотека. Ежемесячный платеж составляет 15 тыс. рублей. Допустим, вы идете на день рождения и решили купить подарок имениннику на сумму 5 тыс. руб. Свободных денег у вас нет. К тому же надо на что-то питаться целый месяц.
Вы берете кредит в размере 10.000 руб., у вас суммарно на руках 25 тыс. руб. Из них 15 тыс. руб платите за ипотеку, 5 тыс.— подарок имениннику и 5 тыс. на продукты питания.
Сказать, на что именно пошли заемные деньги, сложно - можно сказать, что вы потратили их на продукты, на подарок или добавили в платеж по ипотеке? По факту: у вас есть привлеченный кредит для обеспечения текущей деятельности.
Аналогично и с компанией МТС. Она имеет долги. Дополнительно компания привлекает средства через выпуск облигаций и все это поступает в единую финансовую корзину. Именно из этой корзины и выделяются средства на дивиденды. Однако по факту свободных денег у компании меньше, чем она направила на дивы.
Почему МТС приняла решение платить, а не отказаться от дивидендов, как сделали другие компании?
Компания в 2024 году утвердила денежную политику, согласно которой с 2024 по 2026 год выплаты составляют не менее 35 руб. на акцию. Стремясь сохранить репутацию “квази облигации” МТС не снижает выплату и по итогу 2024 года див. доходность получается 14,5% (к текущей цене)
‼️Если вы держите акции МТС в своем портфеле, стоит пристально следить за положением дел в этой компании, включая показатели долговой нагрузки, которая сильно выросла за последний год.
На примере МТС разбираемся, как и почему компании выплачивают дивиденды инвесторам в долг и чем это может грозить
МТС является именно той компанией, которая выплачивает дивиденды в долг. Отчет у МТС слабый. Свободный денежный поток компании ниже чем сумма, которую направляют на дивиденды. Все потоки внутри компании распределяются иначе.
Что же такое дивиденды в долг?
Рассмотрим это определение на примере.
Представьте, что у вас есть ипотека. Ежемесячный платеж составляет 15 тыс. рублей. Допустим, вы идете на день рождения и решили купить подарок имениннику на сумму 5 тыс. руб. Свободных денег у вас нет. К тому же надо на что-то питаться целый месяц.
Вы берете кредит в размере 10.000 руб., у вас суммарно на руках 25 тыс. руб. Из них 15 тыс. руб платите за ипотеку, 5 тыс.— подарок имениннику и 5 тыс. на продукты питания.
Сказать, на что именно пошли заемные деньги, сложно - можно сказать, что вы потратили их на продукты, на подарок или добавили в платеж по ипотеке? По факту: у вас есть привлеченный кредит для обеспечения текущей деятельности.
Аналогично и с компанией МТС. Она имеет долги. Дополнительно компания привлекает средства через выпуск облигаций и все это поступает в единую финансовую корзину. Именно из этой корзины и выделяются средства на дивиденды. Однако по факту свободных денег у компании меньше, чем она направила на дивы.
Почему МТС приняла решение платить, а не отказаться от дивидендов, как сделали другие компании?
Компания в 2024 году утвердила денежную политику, согласно которой с 2024 по 2026 год выплаты составляют не менее 35 руб. на акцию. Стремясь сохранить репутацию “квази облигации” МТС не снижает выплату и по итогу 2024 года див. доходность получается 14,5% (к текущей цене)
‼️Если вы держите акции МТС в своем портфеле, стоит пристально следить за положением дел в этой компании, включая показатели долговой нагрузки, которая сильно выросла за последний год.
Как оценить отчеты компаний за 2024 год
Поговорим об отчетах компаний, которые начали постепенно их публиковать. Кто-то предоставил полную отчетность, кто-то лишь операционные показатели.
2024 год для реального бизнеса был сложным. Увеличилось число компаний, у которых за этот год произошел рост долговой нагрузки.
Ранее мы обсуждали с вами норму долговой нагрузки. Она напрямую связана с показателем EBITDA (прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации).
Существует соотношение долга к EBITDA и оно не должно превышать 3.
Однако, сейчас желательно рассматривать компании, у которых соотношение долга к EBITDA менее 2.
Почему?
Потому, что рост процентных ставок влечет рост процентных платежей. В компании остается меньше денег, т.к. их значительная часть уходит на обслуживание долга. Некоторые компании начнут наращивать долговую нагрузку. Если в 2024 год компания зашла со значением 2, то к концу года у многих это значение выросло, но все еще в пределах ниже 3, то есть в норме. Если же на начало 2024 года показатель уже был близок к 3, то к концу года он выходит за границы нормы
Например:
Русгидро, было 2.45, стало 3.15
Мечел, было 2.61, стало 4.12
Поэтому отчеты по итогу 2024 года, в лучшем случае, выходят нейтральные. Очень много слабых отчетов, поскольку прибыль компаний сокращается за счет увеличения расходов на себестоимость, управленческие затраты, обслуживание долга.
Соберем 150 лайков под этим постом и мы опубликуем свое экспертное мнение по уже опубликованным отчетам некоторых компаний
Поговорим об отчетах компаний, которые начали постепенно их публиковать. Кто-то предоставил полную отчетность, кто-то лишь операционные показатели.
2024 год для реального бизнеса был сложным. Увеличилось число компаний, у которых за этот год произошел рост долговой нагрузки.
Ранее мы обсуждали с вами норму долговой нагрузки. Она напрямую связана с показателем EBITDA (прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации).
Существует соотношение долга к EBITDA и оно не должно превышать 3.
Однако, сейчас желательно рассматривать компании, у которых соотношение долга к EBITDA менее 2.
Почему?
Потому, что рост процентных ставок влечет рост процентных платежей. В компании остается меньше денег, т.к. их значительная часть уходит на обслуживание долга. Некоторые компании начнут наращивать долговую нагрузку. Если в 2024 год компания зашла со значением 2, то к концу года у многих это значение выросло, но все еще в пределах ниже 3, то есть в норме. Если же на начало 2024 года показатель уже был близок к 3, то к концу года он выходит за границы нормы
Например:
Русгидро, было 2.45, стало 3.15
Мечел, было 2.61, стало 4.12
Поэтому отчеты по итогу 2024 года, в лучшем случае, выходят нейтральные. Очень много слабых отчетов, поскольку прибыль компаний сокращается за счет увеличения расходов на себестоимость, управленческие затраты, обслуживание долга.
Соберем 150 лайков под этим постом и мы опубликуем свое экспертное мнение по уже опубликованным отчетам некоторых компаний
#итогинедели с 24 по 30 марта👇
1️⃣ Акционеры О’Кей групп одобрили редомициляцию в Россию
2️⃣ Суд арестовал обвиняемого в мошеничестве основателя компании "Русагро" В.Мошковича. Котировки акций RAGR существенно просели в цене
3️⃣ Недельная инфляции в РФ с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% после 0,06% неделей ранее
4️⃣ Банки в России начали больше отказывать в выдаче ипотеки
5️⃣ Полюс осуществил дробление акций, торги бумагами PLZL возобновились с 27 марта
6️⃣ С 29 марта Мосбиржа увеличила количество акций для торгов в выходные дни. Общее число акций в перечне торгов в субботу-воскресенье достигло 79
7️⃣ Первое IPO в 2025 году JetLend (размещение по нижней границе в 60 рублей) ожидаемо получилось провальное
8️⃣ В России запустили новый вид долевого страхования жизни с инвестициями
9️⃣ Котировки золота выросли за неделю на 2%. Биржевая стоимость золота впервые в истории превысила $3100 за тройскую унцию
1️⃣ 0️⃣ Индекс Мосбиржи завершил неделю снижением на 5,2%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кому делегировать свои инвестиции?
Кому и как делегировать инвестиции, чтобы иметь прибыль и не иметь головной боли?
Один из самых частых вопросов для частных инвесторов. С сегодняшнего дня начинаем серию постов о том, что и кто может помочь вам с делегированием.
Разберем сервисы, работу инвестиционных советников, доверительное управление и многое другое.
Делитесь в комментариях своим опытом делегирования: что удалось и что не удалось
Все посты соберем под тегом #делегируеминвестиции
Кому и как делегировать инвестиции, чтобы иметь прибыль и не иметь головной боли?
Один из самых частых вопросов для частных инвесторов. С сегодняшнего дня начинаем серию постов о том, что и кто может помочь вам с делегированием.
Разберем сервисы, работу инвестиционных советников, доверительное управление и многое другое.
Делитесь в комментариях своим опытом делегирования: что удалось и что не удалось
Все посты соберем под тегом #делегируеминвестиции
Делегируем инвестиции: сервисы.
Начнем серию постов про делегирование инвестиций с разбора сервисов.
У отдельных инвесторов такое делегирование хорошо работает. В чем их успех и почему у кого-то получается, а у кого-то нет. В нашем клубе “Инвестиции в тапочках” мы уже несколько лет используем определенный пласт работ через сервисы, но тут, как говорится надо знать ЧТО именно делегировать.
Существует делегирование операционных вопросов. Например, вы сами можете составлять календарь отчетностей инвестора, сами в определенный день отчета заносить данные в таблицу, сами считать изменения через вертикальный и горизонтальный анализ. Однако, эти функции можно и делегировать. Все указанные расчеты уже есть в готовых сервисах.
Например:
Вот четыре популярных сервиса, которые помогут автоматизировать рутину:
1. Tinkoff Инвестиции, раздел «Аналитика» (бесплатный)
Платформа предлагает базовые показатели по компаниям: мультипликаторы, отчётность, прогнозы. Подходит для инвесторов, которые работают с российским рынком. Особенно полезен для начинающих, так как интерфейс интуитивный и позволяет сразу видеть ключевые данные.
2. Investing.com (бесплатный)
Один из самых популярных агрегаторов финансовой информации в мире. Большинство ограничиваются изучением графиков, но еще здесь вы найдете календарь корпоративной отчетности, сравнение отчетов по годам и кварталам, а также аналитику по ключевым метрикам. Удобен тем, что изменения показателей отчетности сразу посчитаны в процентах - вам не надо считать на калькуляторе или в личных таблицах.
3. Black Terminal (б/пл функционал ограничен, есть платная версия)
Информация и статистика по российским и иностранным акциям. Удобен таблицами, которые позволяют сравнивать компании между собой (скринер по мультипликаторам), по каждой компании есть своя карточка с динамикой показателей. Сервис учета ваших портфелей.
4. Macrotrends (бесплатный)
Сервис, заточенный под глубокую фундаментальную аналитику американских компаний. Позволяет сравнивать долгосрочные тренды в выручке, прибыли, долгах, рентабельности. В отличие от Investing.com, здесь нет готовых подсчетов динамики, но за то данные любого показателя можно визуализировать в графиках. Причем эти графики показываются всплывающим окном, что особенно удобно при изучении финансовых кейсов. Не надо переходить со страницы на страницу.
‼️А еще есть пятый сервис, о котором мы бонусом написали в нашем закрытом ТГ канале. Переходи по ссылке, чтобы узнать о нем.
С помощью этих сервисов можно полностью избавиться от ручной рутины и сосредоточиться на стратегии, а не на сводных таблицах.На основании данных из этих сервисов, вы проводите экспресс-анализ и далее уже самостоятельно “копаете” глубже и затем принимаете обоснованные инвестиционные решения.
Мы привели лишь несколько примеров, а подобных сервисов множество:
❇️по календарям важных событий
❇️по готовым отчетностям и по расчетным мультипликаторам
❇️по доходности облигаций
❇️по прогнозу результатов компаний, их будущих денежных потоков
❇️по учету и ведению вашего портфеля и др.
(больше примеров - в комментарии под этим постом)
Каждый из них решает свою задачу. Каждый из этих сервисов экономит десятки часов на сбор данных и расчеты, предоставляя инвестору уже готовую аналитику. Их можно комбинировать в зависимости от ваших целей, задач и опыта. Но ни один из этих сервисов не будет вам полезен, если вы не понимаете эти показатели и не можете перекладывать их в инвестиционные решения.
Поэтому наш вердикт:
➕да, для делегирования операционных математических вопросов сервисам
➖нет, для покупки активов по рекомендациям или статьям из этих сервисов
И все же многие хотят делегировать покупку активов, формирование портфеля и, вообще, весь процесс инвестирования. Законно делегировать такие вопросы возможно только инвестиционному советнику.
О том, как это происходит, а также о плюсах и минусах инвестиционных советников расскажем уже завтра.
#делегируеминвестиции
В нашем закрытом канале ищите список сервисов по российскому рынку, которым мы в клубе готовы делегировать часть процессов
Начнем серию постов про делегирование инвестиций с разбора сервисов.
У отдельных инвесторов такое делегирование хорошо работает. В чем их успех и почему у кого-то получается, а у кого-то нет. В нашем клубе “Инвестиции в тапочках” мы уже несколько лет используем определенный пласт работ через сервисы, но тут, как говорится надо знать ЧТО именно делегировать.
Существует делегирование операционных вопросов. Например, вы сами можете составлять календарь отчетностей инвестора, сами в определенный день отчета заносить данные в таблицу, сами считать изменения через вертикальный и горизонтальный анализ. Однако, эти функции можно и делегировать. Все указанные расчеты уже есть в готовых сервисах.
Например:
Вот четыре популярных сервиса, которые помогут автоматизировать рутину:
1. Tinkoff Инвестиции, раздел «Аналитика» (бесплатный)
Платформа предлагает базовые показатели по компаниям: мультипликаторы, отчётность, прогнозы. Подходит для инвесторов, которые работают с российским рынком. Особенно полезен для начинающих, так как интерфейс интуитивный и позволяет сразу видеть ключевые данные.
2. Investing.com (бесплатный)
Один из самых популярных агрегаторов финансовой информации в мире. Большинство ограничиваются изучением графиков, но еще здесь вы найдете календарь корпоративной отчетности, сравнение отчетов по годам и кварталам, а также аналитику по ключевым метрикам. Удобен тем, что изменения показателей отчетности сразу посчитаны в процентах - вам не надо считать на калькуляторе или в личных таблицах.
3. Black Terminal (б/пл функционал ограничен, есть платная версия)
Информация и статистика по российским и иностранным акциям. Удобен таблицами, которые позволяют сравнивать компании между собой (скринер по мультипликаторам), по каждой компании есть своя карточка с динамикой показателей. Сервис учета ваших портфелей.
4. Macrotrends (бесплатный)
Сервис, заточенный под глубокую фундаментальную аналитику американских компаний. Позволяет сравнивать долгосрочные тренды в выручке, прибыли, долгах, рентабельности. В отличие от Investing.com, здесь нет готовых подсчетов динамики, но за то данные любого показателя можно визуализировать в графиках. Причем эти графики показываются всплывающим окном, что особенно удобно при изучении финансовых кейсов. Не надо переходить со страницы на страницу.
‼️А еще есть пятый сервис, о котором мы бонусом написали в нашем закрытом ТГ канале. Переходи по ссылке, чтобы узнать о нем.
С помощью этих сервисов можно полностью избавиться от ручной рутины и сосредоточиться на стратегии, а не на сводных таблицах.На основании данных из этих сервисов, вы проводите экспресс-анализ и далее уже самостоятельно “копаете” глубже и затем принимаете обоснованные инвестиционные решения.
Мы привели лишь несколько примеров, а подобных сервисов множество:
❇️по календарям важных событий
❇️по готовым отчетностям и по расчетным мультипликаторам
❇️по доходности облигаций
❇️по прогнозу результатов компаний, их будущих денежных потоков
❇️по учету и ведению вашего портфеля и др.
(больше примеров - в комментарии под этим постом)
Каждый из них решает свою задачу. Каждый из этих сервисов экономит десятки часов на сбор данных и расчеты, предоставляя инвестору уже готовую аналитику. Их можно комбинировать в зависимости от ваших целей, задач и опыта. Но ни один из этих сервисов не будет вам полезен, если вы не понимаете эти показатели и не можете перекладывать их в инвестиционные решения.
Поэтому наш вердикт:
➕да, для делегирования операционных математических вопросов сервисам
➖нет, для покупки активов по рекомендациям или статьям из этих сервисов
И все же многие хотят делегировать покупку активов, формирование портфеля и, вообще, весь процесс инвестирования. Законно делегировать такие вопросы возможно только инвестиционному советнику.
О том, как это происходит, а также о плюсах и минусах инвестиционных советников расскажем уже завтра.
#делегируеминвестиции
В нашем закрытом канале ищите список сервисов по российскому рынку, которым мы в клубе готовы делегировать часть процессов
Telegram
Инвест марафоны
В этом чате вся самая актуальная информация по марафонам клуба «Инвестиции в тапочках»
🆘Рынок снижается
Знаем,что для многих ситуация турбулентна и непонятна.
Давайте снимать тревожность и следую здравой логике разбираться почему корректируемся?
1️⃣ Быстрых итогов по переговорам РФ и Украина нет (интересно, а кто-то верил, что это произойдет быстро ? 🧐)
2️⃣ Компании стали публиковать отчеты за 2024 год. Напоминаем,что если этот ПОСТ соберет 150 реакций,то мы готовы поделиться своим видением отчетов. Если в двух словах, сильных отчетов мало. В лучшем случае нейтральные.
3️⃣ Новости про санкции не затихают
4️⃣ Инфляция не снижается. Годовая только-только наметила плато, а недельная и вовсе подскочила.
😱 Но это еще не все ! Рынок стал активно снижаться на новостях о введении пошлин США на импорт товаров из многих стран. Высокая ставка пошлин делает их фактически заградительными, что спровоцировало ответные пошлины от этих стран в адрес США.
Наблюдаем новую торговую войну, результатом которой может стать спад мировой экономики. Любой спад повлечет снижение стоимости нефти - нефть сейчас ниже 66$, это минимальное ее значение с начала 2022 г.
Наша экономика, несмотря на вынужденную санкционную изоляцию, все равно зависима от внешнего мира, особенно наши нефтяные и экспортные компании. Как видите, обострение отношений на мировой арене толкает вниз и российский рынок.
Индекс ММВБ на сегодняшний день пробил одну из существенных поддержек и показывает 2.790 п.
Что делать?
Глобально,для частных инвесторов путей выхода видим два 👇
1️⃣ Справляться самоятельно
2️⃣ Плыть с кем-то. Можно успеть буквально в последний вагон и по самой приятной цене зайти в наш клуб в тариф ACTIVE и получать инфо по сигналам,анализ рынка,а также поддержку кураторов
❗️это акционная цена и количество мест ограничено
Вся информация о тарифе на САЙТЕ
Знаем,что для многих ситуация турбулентна и непонятна.
Давайте снимать тревожность и следую здравой логике разбираться почему корректируемся?
1️⃣ Быстрых итогов по переговорам РФ и Украина нет (интересно, а кто-то верил, что это произойдет быстро ? 🧐)
2️⃣ Компании стали публиковать отчеты за 2024 год. Напоминаем,что если этот ПОСТ соберет 150 реакций,то мы готовы поделиться своим видением отчетов. Если в двух словах, сильных отчетов мало. В лучшем случае нейтральные.
3️⃣ Новости про санкции не затихают
4️⃣ Инфляция не снижается. Годовая только-только наметила плато, а недельная и вовсе подскочила.
Наблюдаем новую торговую войну, результатом которой может стать спад мировой экономики. Любой спад повлечет снижение стоимости нефти - нефть сейчас ниже 66$, это минимальное ее значение с начала 2022 г.
Наша экономика, несмотря на вынужденную санкционную изоляцию, все равно зависима от внешнего мира, особенно наши нефтяные и экспортные компании. Как видите, обострение отношений на мировой арене толкает вниз и российский рынок.
Индекс ММВБ на сегодняшний день пробил одну из существенных поддержек и показывает 2.790 п.
Что делать?
Глобально,для частных инвесторов путей выхода видим два 👇
❗️это акционная цена и количество мест ограничено
Вся информация о тарифе на САЙТЕ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Ирина Аргентова | Pro инвестиции
Как оценить отчеты компаний за 2024 год
Поговорим об отчетах компаний, которые начали постепенно их публиковать. Кто-то предоставил полную отчетность, кто-то лишь операционные показатели.
2024 год для реального бизнеса был сложным. Увеличилось число компаний…
Поговорим об отчетах компаний, которые начали постепенно их публиковать. Кто-то предоставил полную отчетность, кто-то лишь операционные показатели.
2024 год для реального бизнеса был сложным. Увеличилось число компаний…
#итогинедели с 31 марта по 6 апреля👇
1️⃣ Инфляция в РФ с 25 по 31 марта ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее
2️⃣ Сбербанк и ВТБ снижают ставки по ипотеке
3️⃣ 1 апреля появилась новая категория инвесторов — с начальным уровнем риска. Теперь инвесторы разделены на три категории:
- КНУР — клиенты с начальным уровнем риска
- КСУР — клиенты со стандартным уровнем риска
- КПУР — клиенты с повышенным уровнем риска
4️⃣ 2 апреля Д.Трамп ввёл "взаимные тарифы". Новые пошлины будут действовать на ввозимые товары практически для всех торговых партнёров США
5️⃣ 3 апреля стартовали торги бумагами МКПАО «ЦИАН» (тикер CNRU). Ранее они были приостановлены из-за обмена депозитарных расписок на обыкновенные акции
6️⃣ СПБ Биржа расширила до 70 список ценных бумаг на торгах в выходные дни
7️⃣ Цена нефти марки Brent рухнула ниже $68 на фоне решения ОПЕК+ и "тарифов Трампа"
8️⃣ Индекс Мосбиржи за неделю снизился на 9%, до 2782 пункта
- КНУР — клиенты с начальным уровнем риска
- КСУР — клиенты со стандартным уровнем риска
- КПУР — клиенты с повышенным уровнем риска
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
HTML Embed Code: