Нефть. Трейдеры делают ставку на бычьи опционы

Экспорт российской нефти достиг годового максимума, Израиль обещает нанести удар по Ирану — эти и другие новости, влияющие на цену черного золота, в нашем обзоре:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/neft-treidery-delaiut-stavku-na-bych-i-optsiony

🆕 «Дочка» Ozon выпустит ЦФА на 2 млрд рублей

ООО «ОЗОН Капитал», дочерняя компания маркетплейса OZON и часть направления Ozon Fintech, опубликовало решение о выпуске цифровых финансовых активов на платформе «ЦФА ХАБ».

Объем размещаемых денежных требований составляет 2 млрд ₽., срок обращения — 181 день.

Купонный доход выплачивается каждые 30 дней по ставке, равной ключевой ставке ЦБ + 3,25 п.п.

Поручитель по выпуску — управляющая компания ООО «Интернет Решения». Размещение ЦФА проходит в форме публичной оферты.

Платформа «ЦФА ХАБ» предоставляет всю необходимую инфраструктуру для размещения, соответствующую требованиям российского законодательства. Оператором платформы выступает компания Блокчейн Хаб — «дочка» МТС.

Топ акций: ищем привлекательные идеи на фондовом рынке

Из всего многообразия бумаг на российском фондовом рынке инвестору может быть сложно сделать выбор. Мы выделили кандидатов в портфель из девяти секторов:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-aktsii-ishchem-privlekatel-nye-idei-na-fondovom-rynke

🔍 Разбор акций из секторов электроэнергетики, транспорта, удобрений, промышленности и ИТ — на БКС Live

Сегодня обсудим акции компаний, про которые у вас накопилось много вопросов.

«Астра», «Позитив», «Диасофт», «Глобалтранс» — чего ждать от этих бумаг?
Разберемся в 18:00.

Эксперты БКС:
— Дмитрий Булгаков, старший аналитик
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=PVjzxFlEV0A

Расписание неторговых дней на Мосбирже весной

• 27 апреля — рабочая суббота, торги на Московской бирже будут проходить в штатном режиме. В праздничные дни 29 и 30 апреля на всех секциях Московской биржи торги будут проходить в штатном режиме. В указанные дни на валютной секции Московской биржи не будут проходить торги инструментами с датой поставки «Сегодня» (TOD)*.

• В рабочие дни 2–3 мая и 6–8 мая торги на фондовом, валютном, срочном рынках будут проводиться согласно регламенту.

• 2 и 3 мая — на валютном рынке Московской биржи не будут проходить торги по CNYRUB и USDCNY с датой поставки «Сегодня» (TOD)*.

• 1 мая, 4–5 мая и 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся.

• 27 мая — День памяти в США. На валютной секции Московской биржи не будут проходить торги по EURUSD, USDRUB, USDCNY с расчетами «Сегодня» (TOD)*.

*В указанные даты на валютной секции Московской биржи не будут проходить расчеты инструментами с расчетами «Завтра» (TOM).

Подробнее с торговым календарем Московской биржи можно ознакомиться тут: https://www.moex.com/ru/tradingcalendar/
О проведении торгов в период майских праздников: https://www.moex.com/n68572

Начинаем прямой эфир! Задавайте вопросы в чате трансляции:

https://www.youtube.com/watch?v=PVjzxFlEV0A

Ситуация ухудшается

• Российский рынок вновь резко снизился после позитивного открытия, но удержался от более глубокой просадки, несмотря на ускорение снижения нефтяных цен и ухудшение валютного фактора. Индекс МосБиржи закрылся с небольшими потерями.

• Рубль поначалу дешевел, в очередной раз обновив полугодовой минимум, но затем восстановился и завершил день в символическом плюсе к бивалютной корзине.

• Котировки ОФЗ сдержанно повысились в рамках коррекции: индекс гособлигаций RGBI отыграл часть заметных потерь предыдущей сессии.

• Лидеры: ЦИАН (+7,23%), Система (+4%), Яндекс (+3,48%), Самолет (+2,28%).

• Аутсайдеры: Селигдар (-4%), ЭсЭфАй (-3,88%), СПБ Биржа (-3,62%), ЮГК (-2,46%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1713379086-itogi-torgov-situatsiia-ukhudshaetsia

Прогнозы и комментарии. Коррекция по расписанию

Индекс МосБиржи понемногу откатывает от двухлетних максимумов. Техническая область локального разворота выше 3470 п. определена предельно точно. Осталось дождаться снижения перекупленности рынка и интересных поддержек, от которых вновь можно будет покупать акции.

Бумаги в фокусе — АФК Система, Яндекс, Самолет, Северсталь, Селигдар.

Рубль ожидаемо прервал волну ослабления, область 94,5 для доллара оказалась неприступной. Вероятность дальнейшего восстановления нацвалюты видится повышенной, и доллар вскоре может вернуться в свой привычный полугодовой боковик.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-korrektsiia-po-raspisaniiu

Ожидаемые события на 18 апреля

🇷🇺 В России

Группа Позитив — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение первой части дивидендов за 2023 г.

ТМК — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

ВСМПО-АВИСМА — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

МГКЛ (Мосгорломбард) — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

ТГК-14 — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

ММК — операционные результаты за I квартал 2024 г.

Банк России опубликует комментарий «Платежный баланс РФ», а также данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе.

16:00 МСК - Международные резервы, млрд. долл. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 598,3.

🌎 В мире

Встреча министров финансов G20 и представителей центральных банков.

Саммит ЕС.

15:30 МСК - США - Первичные обращения за пособиями по безработице, тыс. - за неделю. Прогноз: 215. Предыдущее значение: 211.

17:00 МСК - США - Продажи домов на вторичном рынке, млн. - Март. Прогноз: 4,2. Предыдущее значение: 4,38.

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

📈 Перекуплены или переоценены

Российский рынок акций притормозил рост последних недель. Посмотрим, какие акции могут выглядеть хуже рынка в случае развития коррекционного отката от достигнутых максимумов.

В оценке таких акций могут быть разные подходы, в частности можно выделять: фундаментально слабые бумаги, акции с высокой бетой, технически перегретые по разным индикаторам или просто наиболее подорожавшие.

3 переоцененные бумаги

Аналитики БКС в марте в своей стратегии выделили потенциальных лидеров и аутсайдеров на горизонте 12 месяцев. Среди последних отметим бумаги с большим потенциалом снижения:

• ОГК-2. Взгляд: «Негативный». Целевая цена на 12 месяцев: 0,16 руб. / -72%

• ФСК-Россети. Взгляд: «Негативный». Целевая цена на 12 месяцев: 0,06 руб. / -51%

• Группа Астра. Взгляд: «Негативный». Целевая цена на 12 месяцев: 420 руб. / -28%

3 перекупленные акции по осцилляторам

Техническая перекупленность зачастую определяется трейдерами на основании сигнала класса индикаторов, таких как осцилляторы. Пожалуй, наиболее популярные — RSI и стохастик. Последний более чувствителен к краткосрочным изменениям, в связи с чем при подборе бумаг будем ориентироваться прежде всего на индекс относительной силы:

• HeadHunter. RSI: 77, стохастик: 83

• АФК Система. RSI: 77, стохастик: 76

• Яндекс. RSI: 73, стохастик: 94

Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

Татнефть определится с дивидендами 23 апреля — какие выплаты ждать

Дивидендные перспективы зависят от коэффициента выплат. Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75%, мы предполагаем, что Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%. Таким образом, за вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды — минимальный уровень, предусмотренный политикой компании. Однако Татнефть фактически выплатила 100% чистой прибыли за III квартал 2023 г. по РСБУ в виде второго промежуточного дивиденда. На этом фоне можно сделать вывод, что Татнефть возвращается к практике 2017 – 2019 гг., когда она выплачивала 70-90% чистой прибыли по МСФО. Любая выплата существенно ниже 70%, по нашему мнению, разочарует рынок. Вместе с тем выплата на уровне или выше этой цифры может вызвать ралли в бумаге, поскольку подтвердит возвращение Татнефти к прежним очень щедрым выплатам.

У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E на 2024 – 2025 г. в размере 5,1x, с дисконтом 23% к среднему долгосрочному P/E.

​​👨‍🔬 ФосАгро бьет рекорды по выпуску удобрений

ФосАгро представила сильные операционные результаты за I квартал 2024 г.

В отчетном периоде компания нарастила выпуск агрохимической продукции почти на 7%, до рекордных 3 млн т.

Производство агрохимической продукции по итогам I квартала выросло на 6,9% к уровню прошлого года и составило 3,005 млн т. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 9,2%, до 2,260 млн т.

Производство основных сырьевых ресурсов в том же периоде выросло на 3,6% г/г, в основном благодаря росту выпуска фосфорной и серной кислот на 5,4% и 4,7% соответственно.

Общие продажи удобрений в I квартале выросли на 11,5% г/г и превысили 3 млн т. Рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 16%.

Генеральный директор компании Михаил Рыбников отметил, что подобный рост впервые в истории ФосАгро. Компания не собирается останавливаться на достигнутом.

«В текущем году мы планируем направить на инвестиции рекордные 73 млрд руб. — на 14% больше, чем годом ранее. Так, ФосАгро в прошлом году пересмотрела и укрупнила инвестпроект по перспективному развитию производств в Балакове, увеличив его суммарное финансирование с 15,6 до 27 млрд руб. Там после успешной реализации первых двух активно идёт третий этап развития производственного комплекса с созданием гибкой схемы выпуска удобрений МАФ/ДАФ/NPS/NPK и наращиванием валового объёма производства. В результате реализации третьего этапа общий объем выпуска продукции Балаковским комплексом может увеличиться на 28%, в зависимости от номенклатуры выпускаемой продукции.

Мы также уже приступили к строительству нового рудника для разработки месторождения «Плато Расвумчорр». Всего будет два пусковых комплекса, на создание которых суммарно будет направлено около 38 млрд руб.», — отметил Рыбников.

Акции компании растут.

🚢 Грузооборот морских портов РФ снизился на 3,3% в годовом выражении в I квартале 2024

Грузооборот морских портов России за январь – март 2024 г. уменьшился на 3,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 214,3 млн т, говорится в сообщении Ассоциации морских торговых портов.

Объем перевалки сухогрузов составил 103,5 млн т (-2,5% — здесь и далее в годовом выражении), в том числе:

• угля — 43,4 млн т (-15,2%)
• зерна — 18,0 млн т (+13,1%)
• грузов в контейнерах — 13,6 млн т (+11,9%)
• минеральных удобрений — 10,2 млн т (+37,9%)
• черных металлов — 4,9 млн т (-5,3%)
• руды — 2,2 млн т (-4,4%)
• грузов на паромах — 1,8 млн т (-1,3%).

Объем перевалки наливных грузов составил 110,8 млн тонн (-4,1%), в том числе:

• сырой нефти — 69,0 млн т (+0,7%)
• нефтепродуктов — 29,7 млн т (-16,5%)
• сжиженного газа — 9,4 млн т (+4,6%)
• пищевых грузов — 1,7 млн т (-1,3%).

Перегружено:

• экспортных грузов — 167,9 млн т (+3,4%)
• импортных грузов — 9,8 млн т (+3,2%)
• транзитных — 17,5 млн т (+1,6%)
• каботажных — 19,1 млн т (-6,9%).

Начинаем прямой эфир! Задавайте вопросы в чате трансляции:

https://www.youtube.com/watch?v=ToFUG2vMIcw

Развернулись вверх от недельных минимумов

• Российский рынок в первой половине торгов продолжал снижаться на ухудшении внешних и внутренних условий. Был обновлен недельный минимум, но затем наши фондовые индикаторы устремились вверх вслед за нефтью. Индекс МосБиржи закрылся вблизи дневной вершины в небольшом плюсе.

• Рубль после кратковременного ослабления стал быстро дорожать и завершил четверг в неплохом плюсе.

• Котировки ОФЗ пытались ускорить восстановление, однако индекс гособлигаций RGBI после обновления недельной вершины растерял около половины достижений сессии.

• Лидеры: Красный Октябрь-ао (+18,4%), Ozon (+2,54%), Астра (+2,12%), РУСАЛ (+2,1%).

• Аутсайдеры: ЛЭСК (-7,56%), ЭсЭфАй (-3,68%), ТМК (-2,14%), Globaltrans (-1,95%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-razvernulis-vverkh-ot-nedel-nykh-minimumov